法航荷航集团宣布增资方案 东方航空参与增资

欧盟委员会已于近日批准法国政府对法国航空公司及其控股公司进行40亿欧元的资本重组计划，增资额度最高为10亿欧元。法国政府承诺在参与增资的同时，将持股比例严格控制在股本和投票权的30%以下。中国东方航空拟在严格控制持股比例低于10%的情况下参与增资，作为进一步提升与法航荷航集团战略合作的一部分。

根据该资本重组计划，增资额度最高为10亿欧元，股东享有优先认购期，但须符合市场条件，并须事先获得法国金融市场管理局(AMF)对招股说明书的批准，同时将此前的30亿欧元法国国家直接贷款转换为永续混合债券工具。

法航荷航集团表示，此次增资将在2020年5月26日年度股东大会批准的第十九项决议的范围内发起，不提供优先认购权，但为股东提供优先认购期，允许现有股东在优先期内认购不超过其在法航荷航集团股本中的股权，使其股权不被稀释。本次增资认购将由面向机构投资者的私募、公开发行和允许所有股东支持本次交易的优先期组成。法国政府承诺在参与增资的同时，将持股比例严格控制在股本和投票权的30%以下。

据悉，中国东方航空拟在严格控制持股比例低于10%的情况下参与增资，作为进一步提升与法航荷航集团战略合作的一部分。荷兰政府持有14%的股本，已告知法航荷航集团不会在此次增资中认购。达美航空持有法航荷航集团8.8%的股权，但由于目前美国实施的CARES法案框架，已告知将不参与此次认购。

按照《国际财务报告准则》和法国通用会计准则，法航荷航集团的权益将在这次操作中最多提升10亿欧元，并为集团带来等额的新资金，从而使法航受益。同时，将30亿欧元的法国国家贷款全额提取转化为永久混合债券工具。

据了解，法航荷航集团目前正在考虑采取更多措施，进一步改善资产负债状况，并在2022年年度股东大会之前采取措施，因为在这次增资扩股之后，集团的净资产仍将为负值。此外，由法国政府担保的40亿欧元贷款期限已被延长至2023年；由荷兰政府担保的24亿欧元贷款期限延至2025年，法航荷航集团的债务赎回状况得以更加平稳，旗下航空公司的债务到期情况也顺利延长。

法航荷航集团表示，在这个极具挑战的时期内，首批资本重组措施对于法航荷航集团来说是一个重要里程碑。随着行业开始复苏，全球疫苗接种取得大规模进展以及边境重新开放，此次增资计划旨在改善集团资产负债状况，为复苏做好准备，实现集团财务可持续发展。

受欧洲多个国家疫情继续蔓延，以及大多数国家继续施行航空旅行限制的影响，法航荷航集团2021年第一季度继续受疫情负面影响。根据法航荷航集团1月和2月的财务核算结果及每个月月末的重新预测结果，预计2021年第一季度的经营业绩约为-13亿欧元。需要指出的是，集团在2021年前两个月的经营业绩明显好于预期，同期资本支出也比预算低10%。

（文章来源：贝壳财经）