一季度全球PC产量增速创纪录：国产厂商出口大增70% 产业链个股哪些收益？

财联社4月13日讯，市场研究公司Gartner周一发布的报告显示，今年一季度全球个人电脑（PC）出货量达6990万台，同比增长32%，创下自2000年Gartner开始追踪这一数据以来最快的同比增速。

“宅经济”盛行，机构分析师普遍认为，席卷世界的停工停课潮催生了大量在线办公、教学需求，此外社交、娱乐也向线上化趋势转移，个人计算机（PC）需求显著提升。

海外生产仍受疫情制约，不可避免地带来了国际经济格局变化。中国作为率先从疫情带来的影响中恢复的经济体，自去年始，劳动密集型产品以及机电产品出口已明显增加也包括个人电脑产品。

今日，海关总署发布对外贸易数据，今年一季度，我国货物贸易进出口8.47万亿元，同比增长29.2%，贸易顺差扩大。外贸复苏稳中加固、稳中向好，实现“开门红”。其中机电产品出口比重超6成。一季度民营企业出口的家用电器、电脑、医药材及药品等商品增速均超过70%，增幅较大。与前述消息面相印证。

在国内的个人电脑产业链中，近期行情尤为紧俏的是芯片。根据产业调研，至3月末手机、个人电脑厂商的芯片缺口在15%~20%左右，而半导体设备交期已经达6~9个月，部分设备需1年以上，晶圆厂近期新扩产需要至少1年时间形成产能，中信电子团队认为缺货情况可能延续至2021年底至2022年。

供需紧张一方面是由于疫情期间晶圆厂大多降低了产能利用预期，导致供给端产能新增不足，另一方面，终端需求端恢复强劲，手机升级5G、快充等特性，电脑显卡、矿机芯片、显示面板、光伏、新能源车等各类需求都相当强劲。

中信电子团队对芯片核心概念股一季度业绩增幅做出预计，中芯国际预计收入同比增加16%-19%，华虹半导体预计净利润同比增加45%-60%、中颖电子(300327,股吧)预计一季度净利润同比增加40-50%、斯达半导预计同比增加60-90%、扬杰科技(300373,股吧)预计同比增加120-150%、韦尔股份(603501,股吧)预计同比增加70-90%。

本土消费电子供应链成熟，个人电脑其余部件分工也较为细化。整机代工厂商中闻泰科技(600745,股吧)等手机代工厂商陆续向电脑领域布局，并进入国内电脑厂商供应链。结构件厂商机构建议关注春秋电子(603890,股吧)、科森科技(603626,股吧)；显示模组建议关注同兴达(002845,股吧)；键盘组件建议关注传艺科技(002866,股吧)；触控屏组件建议关注莱宝高科(002106,股吧)。

（李显杰 ）