徐工整体上市“靴子”落地 “A股工程机械一哥”或易主

在传言“飞”了半个月之后，徐工整体上市的“靴子”终于迎来了落地一刻。

4月20日晚间，徐工集团工程机械股份有限公司(以下简称“徐工机械”，000425.SZ)发布公告称，拟向控股股东徐工集团工程机械有限公司(以下简称“徐工有限”)的全体股东发行股份吸收合并徐工有限。徐工有限旗下的挖掘机械、混凝土机械、矿机、塔机等工程机械生产配套资产将整体注入徐工机械。

这也意味着，徐工有限旗下的“王牌主力”挖掘机械等资产将实现整体上市，“A股工程机械一哥” 三一重工股份有限公司(以下简称“三一重工”，600031.SH)的行业龙头地位或将由此被撼动。

对此，徐工有限相关负责人在4月20日夜间接受《中国经营报》记者采访时表示，本次交易完成后，“新徐工”将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债及其他一切权利与义务，徐工作为工程机械行业中国第一、世界第四的工程机械集团企业，将通过本次交易实现整体上市，诞生出工程机械全产品覆盖的“新徐工”。

资产注入、蓄势待发

根据交易方案，徐工机械拟向徐工有限的全体股东发行股份吸收合并徐工有限，前者为吸收合并方，后者为被吸收合并方。吸收合并完成后，徐工机械作为存续公司承继及承接徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限的法人资格将被注销。

徐工有限的全体股东包括徐州工程机械集团有限公司(以下简称“徐工集团”)、天津茂信、上海胜超、江苏国信、建信金融、金石彭衡、杭州双百、宁波创翰、交银金投、国家制造业基金、宁波创绩、徐工金帆、福州兴睿和盛、河南工融金投、上海港通、天津民朴厚德和中信保诚。

据了解，徐工机械的主营业务为起重机械、铲运机械、压实机械、路面机械、桩工机械、消防机械、环卫机械和其他工程机械及备件的研发、制造、销售和服务工作。交易完成后，徐工机械将承接及承继被合并方徐工有限的全部资产、负债、业务、人员及其他一切权利与义务，徐工有限旗下挖掘机械(市占率国内前二)、混凝土机械(市占率国内前三)、矿机(市占率国内国产品牌第一)、塔机(市占率国内前二)等工程机械生产配套资产将整体注入上市公司，有利于优化产业结构、完善产业布局。

本次交易完成后，徐工有限持有的徐工机械29.85亿股股票将被注销，徐工机械控股股东将由徐工有限变更为徐工集团，实际控制人仍为徐工集团。公司表示，徐工机械的整体价值预计将得到有效提升，新增业务板块亦将有助于提升上市公司盈利能力和核心竞争力。

今年4月6日，徐工机械曾发布《关于筹划重大资产重组事项的停牌公告》，公司拟通过向控股股东徐工有限的全体股东以发行股份等方式实施吸收合并。根据徐工机械与徐工有限当天签署的初步意向协议，徐工机械拟通过向徐工有限的全体股东以发行股份等方式吸收合并徐工有限。

据业内人士分析，本次整体上市是徐工继续深化国有企业体制机制改革的重要体现。交易完成后，依靠上市公司完善、健全的治理机制及资本市场的有效助力，原非上市资产部分的潜力将被进一步激发，而“新徐工”的盈利能力也将迈上新台阶。

混改收官、改革不停

（文章来源：贝果财经）