交银料腾讯首季度收入升24％ 降目标价至843元

交银国际发表研究报告预计，腾讯(00700)今年首季收入1344亿元(人民币。下同)，按年增24%，与市场预期基本一致，料调整后每股盈利3.83元，按年增36%，较市场预期高。基于下调投资估值，将目标价由860港元，略下调至843港元，对应2021年市盈率为44倍，维持「买入」评级。

该行预期，端游╱手游收入分别按年下跌6%及上升19%，主要受春节假期的拉动，及头部游戏的持续热度拉动；头部游戏收入按年增长35%，高于手游平均收入增幅。广告淡季，但受益于音乐广告、联盟广告及易车合并，预计收入按年增24%。社交网络收入预计增28%。

该行又指，金融+云增速将由于去年同期低基数带来较大增长，2021年新游戏丰富，全平台内容资源整合，将更有效提升用户活跃度。

（文章来源：经济通中国站）