中银证券给予招商银行买入评级 ROE同比提升 优异基本面支持估值溢价

中银证券04月26日发布研报称，给予招商银行(600036.SH，最新价：52.07元)买入评级。评级理由主要包括：1)招行1季度主营业务收入表现向好，资产质量改善持续，ROE较去年同期提升。招行作为国内零售标杆银行，零售客户基础扎实，我们认为公司财富管理业务优势将不断凸显，对营收贡献度将持续加大。维持；2)ROE同比提升，手续费收入增长强劲；3)息差环比走阔，活期存款占比提升；4)资产质量指标改善持续，不良生成速度较2020年放缓。风险提示：经济下行导致资产质量恶化超预期、监管管控超预期。

AI点评：招商银行近一个月获得9份券商研报关注，买入6家，增持1家，强烈推荐1家，平均目标价为64.39元，与最新价52.07元相比，高12.32元，目标价涨幅23.66%。

（文章来源：每日经济新闻）