?中国原料药不可能长久替代印度原料药的国际市场份额，目前只是因为印度疫情严重带来的短暂机遇。
“印度疫情更严重了，虽然我目前还算安全，但氧气机等医疗物资极度短缺，也没有疫苗可接种，什么都缺。最好的方法就是不要感染上，所以近期我会一直在家进行自我隔离。”4月26日，一位目前居住在印度印多尔的中国企业高管向21世纪经济报道记者表示。
据印度卫生部数据显示，截至当地时间4月25日8时，过去24小时新增349691例确诊病例，连续4天刷新印度疫情暴发以来的单日最高新增纪录，也刷新了全球单日单个国家新增病例的最高纪录。
从4月22日至4月25日，印度已连续四天单日新增确诊人数超30万例，新增病例的“爆炸式”增长让印度的医疗体系不堪重负。但这仍远远未达终点。复旦大学附属华山医院感染科主任张文宏解读此次印度疫情时称，更大的暴发还在后面。
印度疫情再度升温的同时，中国原料药也成为关注的焦点，4月26日当天，相关上市公司纷纷走出涨停行情。中国医药(600056,股吧)保健品进出口商会分会副秘书长朱仁宗向21世纪经济报道记者表示，此波疫情实际与去年印度疫情严重时封城的时候可能比较类似。“因为疫情，印度港口效率、回款速度、订单下降，对出口印度的原料药企来说并不是利好;而疫情导致印度出口受限，其订单转移至中国，这部分将对中国原料药形成利好。”
但朱仁宗表示，中国原料药不可能长久替代印度原料药的国际市场份额，目前只是因为印度疫情严重带来的短暂机遇。“实际上，中国原料药一直以来都存在产能过剩的问题，从2019年开始又有所凸显，但受益于去年疫情刺激，出口业务并未受到太大影响，2020年原料药出口也取得了6%左右的增长。在这种情况下，产能过剩的问题只是被掩盖，而不会消失，其对市场的影响会延后。原料药企业不能因眼下的利好而盲目扩大产能，因为从原料药建厂到投产，再到注册并进入市场需要很长的周期，一旦疫情缓解甚至消失，企业将得不偿失。目前不少国家和地区都在纷纷推动原料药本土生产，未来全球产能将进一步过剩，中国原料药企要有危机意识。”
据印度卫生部数据显示，截至当地时间4月25日8时，过去24小时新增349691例确诊病例。-新华社
印度医疗物资全面短缺
4月25日，印度中央政府召集疫情严重各邦的首席部长商讨对策时，负责人维诺德·保罗指出，到本月底北方邦、马哈拉施特拉邦和新德里地区将成为病例新增最快的地区，预计到5月中旬本轮疫情达到峰值时，印度每天新增确诊病例将高达50万例。
医院人满为患、氧气瓶等医疗设备短缺、医院伤亡事故频发……甚至连遗体都要“排队等待火化”，这是目前印度疫情的现状。
据印度政府预计，新德里每天将“缺口”16061张配备有氧气设备的病床、约2877张重症监护病床和1450台呼吸机;北方邦每天将“缺口”约16752张配备有氧气设备的病床、约3061张重症监护病床和1538台呼吸机。
病床同样“一张难求”。印度交通部部长Vijay Singh Kumar就曾在社交媒体上恳求：“请帮帮我们，我兄弟需要一张床治疗新冠。”
由于感染者太多，如今印度医疗资源不够，除氧气、医院床位供应不足外，印度政府还表示，疫苗供应也出现短缺。
仅在数月前，印度对新冠疫苗产量信心满满。然而，面对新一轮疫情，印度仍出现了“疫苗荒”。据报道，3月份起，印度取消了疫苗出口。4月中旬开始，大量接种中心因疫苗短缺而关闭，其中东部的奥迪沙邦一周之内关闭了约700家。
与此同时，印度流行病毒株还出现了双突变。
据了解，印度B.1.617的双突变株自2020年10月在印度被检出，因含有S蛋白上E484Q和L452R的突变，被称为“双突变”病毒株，是首个被发现同时携带两个突变的毒株。截至4月20日，B.1.617的双突变株已在20多个国家被检出，但其他国家并未发生类似印度的疫情大暴发。据基因组数据提示的流行趋势，B.1.617(印度突变株)的传播性和B.1.17(英国突变株)相当，高于B.1.351(南非株)。
不过，张文宏指出，病毒突变不是此次疫情完全失控的原因，印度死亡率快速上升主要的原因还是医疗挤兑，“氧气供给都跟不上时很多年轻的病人都可能会死去，原本他们只要有一口氧气吸就能活下来的。印度目前最需要的是氧气，氧气胜过任何药物，可有效降低年轻病人死亡率。”
世卫组织卫生紧急项目技术主管玛丽亚·范·科霍夫认为，印度病例激增是多种因素综合作用的结果，包括过早取消公共卫生管控措施，一些人没有听从指示，没有能够将疫苗覆盖到医疗工作者和老年人群等最需要的人群，以及病毒的变异。“当这些因素同时发生的时候，类似印度的暴发绝对可能发生，而且可能发生在其他国家。”
上述企业高管向21世纪经济报道记者表示，目前印度疫情控制确实不容乐观，医疗资源全面缺乏，企业的人都在家网上办公，很多都主动自我隔离。
我国原料药企业迎来机遇?
印度疫情再度升温的同时，中国原料药也成为关注的焦点，近期相关上市公司也纷纷走出涨停行情。
截至4月26日，美诺华(603538,股吧)(603538)已经连续三个交易日涨停。4月26日当天，其他原料药概念股也全线大涨，创业板股同和药业(300636,股吧)大涨16%，共同药业涨逾15%，东亚药业、奥锐特等个股均涨停。
业内有分析称，印度疫情或将波及到全球原料药行业，在一定程度上或利好中国原料药企业。
随着世界化学原料药生产中心向亚洲转移，中国和印度已经成为化学原料药的主要生产国和出口国。尤其是大宗抗生素的生产，两国基本能左右国际市场行情。同时，中国和印度也都是世界上仿制药的主要生产者。
东方证券研报指出，除美国外，印度和中国是全球原料药供应的两个最大市场，二者合计约占全球产业链的21%，如果考虑非规范市场，二者的市场份额占比预计更高。
我国原料药产品结构本身与印度较为类似，印度原料药品类主要为抗感染、心血管、中枢神经、呼吸领域，其中抗感染和心血管占比超过50%，而我国原料药在抗感染及心脑血管领域已经有较强的积累。
数据显示，2019年，我国原料药出口量已迈入千万吨级门槛，达到1011.85万吨，同比增长8.83%;出口额达到336.83亿美元，同比增长12.1%。我国原料药共出口到189个国家和地区，主要出口集中于亚洲、欧洲、北美洲三大市场，合计占据我国原料药出口总额的89%。
对于此次印度疫情影响，资本市场反应“热烈”，如上所述，相关概念股出现大幅上涨。相关企业也表示看好这波机会。
仙琚药业相关人士在接受媒体采访时表示，中国与印度是全球原料药主要供应来源地，随着国内工艺质量水平不断提升，替代效应强烈。受疫情带来的影响，中国原料药企有望在特色原料药方面产生正面影响。
美诺华也向媒体表示，印度的原料药产能比中国大，开工不足，肯定要转移，转移过后，欧美企业本来从印度采购，有可能变成从中国药企采购，中国药企会变成第二供应商，供应商锁定后不会轻易变，这会改变整个原料药市场占比的划分。重新洗牌过后，原料药全球市场占比会发生变化。
北京鼎臣管理咨询有限责任公司创始人史立臣向21世纪经济报道记者指出，我国都是以大宗原料药出口为主，印度主要是做高端仿制药原料药，不存在替代的问题，而且印度虽然疫情严重，印度很多都不进口，所以对中国原料药的利好或有限，更多的可能是利好一些其他防疫物资。“但因疫情影响导致的原料药供应紧张，也将传导至药品方面。”
朱仁宗也表达了史立臣类似的观点，并且特别强调，中国绝对不可能替代印度原料药市场。
朱仁宗预判，今年情形与去年的情况很类似。“去年3月份开始印度因为疫情封国，原料药的生产和出口都受到影响，后续虽然逐步解封，但产能也没能完全释放。印度主要从中国进口原料药和医药中间体，用于仿制药和原料药的生产和出口。疫情暴发将使印度的药品生产受阻，进而减少从中国的原料药进口，加之疫情带来的港口提货慢、回款效率等风险，也使我国企业对印出口更加慎重。但同时，因为疫情印度本身供货能力受限，会出现订单转移的现象，这利好中国原料药企。”
但朱仁宗强调，出现订单转移是短暂的由疫情带来的影响，实际上早在2019年我国就出现原料药产能过剩危机，只是因为疫情出现延缓了，出现了订单转移，增加了对其他国家的出口。但一个不可忽略的事实是，即使在这种背景下，中国原料药的出口均价仍下降了1.5%。
与此同时，朱仁宗也表示，中国不可能替代印度的原料药市场份额。印度政府对扩大原料药和医药中间体生产的支持力度很大，印度药企既有积极性，也有技术能力扩大生产;从目前的国际政治环境看，印度也更容易得到西方国家扶持，未来我国部分原料药国际市场份额可能会面临来自印度的挑战;此外，美国、欧洲甚至巴西、伊朗等都在采取措施加大本国原料药的生产供应力度，中国企业一定不能盲目进行扩产，要有危机意识以及未雨绸缪的想法。(编辑：林虹)
（作者：朱萍,魏笑 编辑：林虹）
（季丽亚 HN003）
加载中,请稍侯......