医药股掀涨停潮！印度疫情刺激下，中国原料药“替代印度概念股”迎投资机会

导读：“印度是原料药的出口大国，而这一部分，最有可能接力的就是中国。“有私募人士表示。

来   源丨21世纪经济报道（ID：jjbd21）

记   者丨庞华玮

编   辑丨朱益民

自1969年推出以来，恒生指数一直被公认为港股市场的“晴雨表”。甘俊 摄

印度疫情刺激了今天的A股。

4月26日早盘，A股三大指数集体高开，生物制药板块开盘活跃。受印度疫情影响，原料药及抗疫概念股全线大涨，包括新冠检测、生物疫苗、医疗器械服务、青蒿素等多个板块爆发。

截至收盘，大批医药个股掀涨停潮或超10%，比如之江生物涨 19.99%、硕世生物涨15.19%、开立医疗(300633,股吧)涨14.22%、奥泰生物涨13.52%，此外，明德生物(002932,股吧)、康泰医学、四环生物(000518,股吧)、宜华健康(000150,股吧)、亚太药业(002370,股吧)、华海药业(600521,股吧)、奥赛康(002755,股吧)、美诺华(603538,股吧)、新华医疗(600587,股吧)、景峰医药(000908,股吧)、未名医药(002581,股吧)、明德生物涨10%。

值得一提的是，与之相对，午后不少股票跳水杀跌，截至收盘，白酒概念、证券等板块跌幅居前。下跌个股超2500只。

截止收盘，沪指报3441.17点，跌0.95%；深成指报14224.45点，跌0.89%；创指报2969.40点，跌0.84%。

4月26日，印度卫生部公布的数据显示，该国较前一日新增新冠确诊病例352991例，已连续5天单日新增病例超过30万例，近期连创新高。累计确诊17313163例；新增死亡2812例，累计死亡195123例。

张文宏解读印度疫情，认为更大的暴发还在后面。

分析人士认为，印度疫情驱动医药行业上涨趋势有望延续，尤其是原料药替代印度出口的概念股。

对于今天A股行情，私募排排网基金经理胡泊感叹：“印度疫情的恶化程度有可能超出了目前官方公布的数据，所以导致市场对疫情的担忧情绪进一步升温，这也表明了全球范围内的疫情在短期之内是无法结束的，所以这对推动相关的医药和医疗行业走强具有很大的正向作用。”

另外，胡泊认为，印度疫情也会让国际上的全面放开延后，对国内的出口产业依然会形成一个比较好的推动。

优美利投资总经理贺金龙进一步表示，印度疫情的失控，对应的A股的投资机会就是原料药了，今日该板块和相关板块的股票表现强势。

贺金龙指出，“印度是原料药的出口大国，而这一部分，最有可能接力的就是中国。原料药不是简单的周期板块，特色和专利原料药企业具有成长属性，行业壁垒是相对较高的。所以在原料药核心名单和市场占有率高的企业是具有绝对收益的投资机会的。”

伊洛投资研究员庄椀筌指出，印度疫情失控主要的影响体现在两方面：

一方面为印度供给端受创，部分需求得靠海外满足，如中国输往印度的防疫物品、医疗器械（尤其氧气机、呼吸机）、疫苗等出口提升；

另一方面为印度本身的订单转移，由于印度为出口大国，若印度企业出现大面积停产，全球产业链将受剧烈影响，此时中国或将受益于印度订单转移，如原料药与仿制药产业、农药、大米、棉花、纺织服装等。

庄椀筌指出，其中，印度原料药与仿制药供给分别占全球12%及20%，若印度政府限制药物出口，或将加大药物供给缺口。此外，在农业方面，印度占全球大米出口27.1%的份额，棉花产量占全球约24%，食糖产量占全球约17%。目前印度棉花正处于播种季节，而糖业正处于榨季中，在疫情快速恶化下，或影响食糖出口放缓以及棉花播种进程；最后，印度是全球最大的产棉国、全球纱线产能占全球22%，此时印度疫情恶化，或再次推动订单转移至我国纺织业。

富荣基金研究部总监郎骋成分析，由于缺乏必要的隔离加之检测水平较低，印度疫情峰值可能尚未过去。而印度是全球第二大疫苗生产基地，全球疫苗供应可能受到冲击。他认为，印度是全球重要的矿产资源出口国，也是第三大原油消费国，短期可能对商品市场造成价格扰动。印度、美国和巴西等国疫情高发对于需求端和供给端均造成较大影响，导致全球供应链体系受到较强挑战，经济复苏进度再次延缓。

华辉创富投资总经理袁华明表示，印度疫情失控说明了疫情防控的复杂性和长期性，这会提升医药行业的中长期需求，有利于相关医药板块的经营表现。

袁华明分析，印度在全球制造业产业链中扮演重要角色，也是中低端产业转移的承接地，印度疫情失控会阶段性提高中国产品需求，延缓国内低端产业移出步伐，对国内出口制造企业和配套企业有利。此外，全球货币管理当局在推进流动性收紧时或许会更为谨慎，国内货币政策空间有望加大，有利于中国经济转型和中长期的发展。

本期编辑 陈思 实习生陈子凡

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（王治强 HF013）