美元债重组获突破 协鑫新能源稳步兑现降负债承诺

协鑫新能源昨晚公布5亿美元债重组的最新进展：定于2021年5月6日下午8时30分在百慕大法院就百慕大计划召开指示聆讯，聆讯期间将寻求召开计划会议，旨在让计划债权人审议并酌情批准百慕大计划。公司预期计划会议将于2021年6月4日下午7点整举行。

根据公告，协鑫新能源于2月初获得占现有票据未偿还本金总额91.85%的现有票据持有人有效提交其各自签立的经修订及重列重组支持协议加入契约。当美元债务重组顺利通过百慕达计划后，公司将获得长达3年的债务展期及部分现金利息的延期支付。这意味着协鑫新能源的短期现金流动性将获得极大改善。

此外，投资人对协鑫新能源的支持也随着资本市场回暖而再度升温。公司于2月份完成20亿股股份的配售工作，每股0.455元港元，配售净额约8.95亿元港元。

据知情人士透露，上述配售工作表明，除了债券投资人外，股权投资人同样对其未来发展充滿信心。伴随轻资产转型，协鑫新能源降负债的效果非常明显。目前，该公司电站资产出售交易十分顺利，五部委也已出台十项举措处理风电光伏补贴拖欠等问题，国家补贴正逐步回款，“协鑫新能源内部的规划是，如资产出售计划能按现时节奏完成，公司能在2022年上半年完成5亿美元债的偿还”。

去年以来，协鑫新能源正加快降负债、资产出售及资产转型步伐，不但于2020年内公布光伏电站出售交易接近2吉瓦，还在过去几周内公布了三项资产出售交易：先是3月31日及4月1日向三峡资产管理有限公司出售总容量约为790兆瓦的光伏电站公司全部股权，为公司带来约23亿元人民币的现金流，并减少负债约55亿元人民币；同时，公司还于4月26日向国家电投集团贵州金元威宁能源股份有限公司及其下属广东金元新能源有限公司出售总并网容量约127兆瓦的光伏电站，所得款项净额约3.55亿元人民币，公司负债随之下降约4.64亿元人民币。

此次成功通过5亿美元债重组计划，将成为其降负债组合拳的有力组成部分。随着后续资产出售计划的落地，出售所得回款及补贴收回将用于偿还债务，该公司也将稳步兑现降负债、解决整体债务问题的承诺。

（文章来源：上海证券报）