花旗：港银股首季贷款增长改善 吁买中银香港

花旗发表报告指，香港银行今年首季业绩可见令人鼓舞的早期迹象，显示收入前景有所改善，贷款增长亦较预期为佳。至于手续费收入优于该行的正面预期，主要是受惠于破纪录的财富管理收入。

该行表示，虽然汇控(0005.HK)及渣打(2888.HK)的净息差正趋稳定，但香港银行的净息差仍然受压，而资产质素则明显超出预期，其中汇控录得主要来自英国投资组合的信贷损失拨回。

花旗预期，港银首季业绩后市场对行业的收入前景预测会有温和上调，估计银行收入会有逐步改善，净息差接近见底且贷款增长回升，未来潜在催化剂为边境重开及提高派息比率。

行业中，花旗吁买中银香港(2388.HK)，目标价32.7港元评级“买入”，其余选股依次为汇控、渣打及恒生银行(0011.HK)，三者评级均为“中性”，目标价分别49.3港元、61.4港元及160港元。

（文章来源：格隆汇）