5月24日晚间重要行业研究汇总(附股)

5月24日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

证券行业：龙头券商溢价有望加快显现 关注4股

投资策略：近期市场流动性充沛、利率往下、大宗商品价格下行、打击虚拟货币等均在策略角度利好券商股。并且券商存在高估值业务(财富+资管+衍生品)的长期提升逻辑，短期存在业绩或将上行的趋势，另外龙头的各种优势正在明显扩大！关注中金公司、广发证券、招商证券、国泰君安……【点击查看全文】

计算机行业：看ICT企业布局智能汽车的三种商业模式 关注9股

投资策略：建议关注智能汽车：中科创达、德赛西威、道通科技、百度集团-SW、千方科技。工业软件：中望软件、中控技术、宝信软件、用友网络、金山办公。人工智能：科大讯飞、大华股份、海康威视、虹软科技。网络安全和信创：奇安信-U、安恒信息、深信服、启明星辰……【点击查看全文】

电力设备：电动车有望持续高增 关注5股

投资策略：建议关注恩捷股份：湿法隔膜龙头稳固，海外、涂覆占比提升，布局干法隔膜打开储能市场空间。隆基股份：产能扩张加速推进，一体化优势凸显，市场份额有望加速提升。汇川技术：工控业务需求旺盛进口替代加速，新能源汽车业务放量持续扭亏。当升科技：三元正极材料龙头，海外客户加速放量。容百科技：三元高镍龙头盈利能力提升，积极扩产满足下游需求……【点击查看全文】

电子设备：东南亚疫情持续反弹 关注6股

投资策略：据 Arm 最新统计显示，Arm 的硅晶圆合作伙伴在 2020 年的最后一季，共出货史上最高的 73 亿片 Arm 架构芯片，较 2019 年同期成长 22%，相当于每秒出货超过 900 片芯片或每日 7,000 万片。总计Arm 合作伙伴 2020 年出货量高达 250 亿片 Arm 架构芯片，较 2019年成长 13%，累计总数超过 1,900 亿。我们的重点股票池标的包括：斯迪克、康强电子、闻泰科技、春秋电子、蓝思科技、兴瑞科技、欣旺达……【点击查看全文】

家电行业：老板发力二次增长 关注5股

投资策略：核心投资组合建议：白电关注 B 端再造增长的美的集团、效率提升的海尔智家；厨电关注高增长强激励的集成灶龙头火星人、品类+渠道拉动二次增长的老板电器；小家电关注扩品类、扩渠道的 JS 环球生活、智能投影龙头极米科技，建议关注技术加持下 2B和 2C 齐头并进的光峰科技。关注扫地机龙头石头科技和小家电龙头九阳股份……【点击查看全文】

医药生物：出海打破“天花板” 关注3股

投资策略：放眼全球，开启医药外循环机会，建议关注具有出海能力的药械企业：1。 以 License-out 突破创新产品兑现能力企业-迈瑞医疗、信达生物2。 以特色原料药赢得下游权益分成企业-博瑞医药3。 以技术领先、与海外开发节奏较为同步的新兴产业-影像 AI、肿瘤早筛-泛生子、燃石医学等……【点击查看全文】

国防装备：建议加配国防装备 关注9股

投资策略：国防装备：当前首推整机！看好导弹、航发、军机、信息化等优质赛道。1)中长期看好导弹、航空发动机、军机、国防信息化等；2)短期景气度：材料、零部件、系统和整机盈利依次传递，我们认为目前到了配置整机的时期。 国防整机重点看好：1)航发动力：航空发动机龙头。2)内蒙一机：陆军装备龙头，股权激励授予完成。3)洪都航空：防务产品+教练机龙头。4)中航沈飞：歼击机龙头。5)中航西飞：运输机、轰炸机龙头。6)中直股份：直升机龙头。 国防配套重点看好：中航重机、中航机电、中航光电、振华科技、航发控制、中航高科、钢研高纳、西部超导、航亚科技、海特高新、盟生电子(与通信联合)、盛路通信(与通信联合)、景嘉微(与计算机联合覆盖)……【点击查看全文】

建筑装饰：看好建筑碳中和主线 关注6股

投资策略：在高质量发展新阶段，总量增长已不是产业发展的重点和主题，机会来自于转型升级和行业格局变化：1)产业链转型升级，庞大的建筑产业未来转型升级将催生丰富的产业机会，重点看好碳中和、建筑机械化、信息化、工业化细分主线，其中碳中和重点关注中材国际，重点关注中钢国际、森特股份；建筑机械化核心关注华铁应急；建筑信息化核心关注品茗股份，重点关注盈建科；建筑工业化核心关注装配式龙头鸿路钢构、精工钢构。此外，人造草行业中长期成长性优异，重点关注全球人造草行业龙头共创草坪。2)行业格局变化，当前建筑蓝筹市占率持续提升、盈利质量边际改善，估值极具吸引力，持续核心关注中国建筑(PE4.2X)、四川路桥(PE8.0X)等……【点击查看全文】

机械行业：国常会部署大宗商品保供稳价 关注5股

投资策略：(1)国常会部署大宗商品保供稳价工作。本周螺纹钢、动力煤价格分别环比下降 10%和 9%。中游制造业成本压力有望得到缓解。(2)预计挖掘机双巨头 4 月销量增速大幅领先行业；持续力推三一重工(浙商 1 月金股)、徐工机械(浙商 4 月、5 月金股)。(3)光伏异质结设备获新突破：安徽华晟 HJT 进展超预期，持续关注光伏设备龙头迈为股份、上机数控、晶盛机电、捷佳伟创等；(4)新能源汽车产销两旺，动力电池装机量景气度持续，持续关注锂电设备龙头先导智能、杭可科技……【点击查看全文】

电子行业：硬件、生态持续升级 关注7股

投资策略： 5G 终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，2021 年电子行业盈利端将加速增长，维持“关注”评级。VR 产业链方面，建议关注歌尔股份(002241.SZ)、京东方 A(000725.SZ)等。汽车电子方面，建议关注智能座舱公司华阳集团(002906.SZ)、激光光学元器件公司福晶科技(002222.SZ)、摄像头企业舜宇光学科技(2382.HK)、联创电子(002036.SZ)、欧菲光(002456.SZ)以及车规级 CIS 供应商韦尔股份(603501.SH)等。消费电子方面，建议关注估值已回调至中长期均值负一标准差左右的立讯精密(002475.SZ)等、显示方面建议关注TCL 科技(000100.SZ)等；半导体国产替代方面，建议关注晶圆代工领域中芯国际(688981.SH)、华虹半导体(1347.HK)等；设计领域具备核心竞争力的闻泰科技(600745.SH)、澜起科技(688008.SH)等……【点击查看全文】

轻工行业：维持关注行业细分龙头 关注7股

投资策略：看好造纸板块内白卡纸行业龙头博汇纸业(600966.SH)与生活用纸行业领军企业中顺洁柔(002511.SZ)；看好家居板块内定制家具龙头欧派家居(603833.SH)与软体家具领军企业顾家家居(603816.SH)，并建议关注具备高成长性的志邦家居(603801.SH)、金牌厨柜(603180.SH)与好莱客(603898.SH)；看好消费轻工板块内全国文具龙头晨光文具(603899.SH)、全国转换器龙头公牛集团(603195.SH)以及新时代悦己消费代表泡泡玛特(9992.HK)；看好电子烟板块内积极布局均质化烟草薄片制造的集友股份(603429.SH)……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）