鲁银投资4.8亿再融资获证监会反馈 13.3亿元收购事项被询问

5月21日，证监会披露对鲁银投资(600784,股吧)集团股份有限公司再融资项目的反馈意见，要求其对7方面问题补充说明。

鲁银投资本次非公开发行募集资金金额为4.80亿元，用于偿还债务。近几年，鲁银投资资产负债率水平相对较高，短期风险和不确定性有所提高。本次融资一方面可以优化资本结构，降低资产负债率，提高抗风险能力，另一方面可以减少公司贷款金额，降低利息支出，提升盈利能力。

据此前公告显示，山东国惠、国惠改革发展基金以现金方式认购鲁银投资本次非公开发行的股票，发行价格为4.22元/股。山东国惠拟认购本次非公开发行股票8,522.67万股，占本次非公开发行前发行人已发行股票总数的15%；国惠改革发展基金拟认购本次非公开发行股票2,840.90万股，占本次非公开发行前发行人已发行股票总数的5%。

值得注意的是，此次认购方山东省国资委、国惠投资并非直接认购，而是通过有限合伙形式认购新股。对此情况，证监会要求鲁银投资的保荐机构和律师予以核查并说明原因。

此外，山东国惠为鲁银投资控股股东，国惠改革发展基金由山东国惠间接控制，本次非公开发行的认购对象均为公司关联方。对此，证监会要求鲁银投资说明控股股东及实际控制人是否承诺从定价基准日前六个月至完成发行后六个月内不存在减持情形或减持计划。

关于业务方面，随着市场上理财产品风险暴露案例增多，理财业务受监管部门关注。

因此，证监会要求鲁银投资说明自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司实施或拟实施的财务性投资（包括类金融投资，下同）情况，是否存在最近一期末持有金额较大、期限较长的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形，并将财务性投资总额与公司净资产规模对比说明本次募集资金的必要性和合理性。

同时，对于是否投资产业基金、并购基金及该类基金设立目的、投资方向、投资决策机制、收益或亏损的分配或承担方式及是否向其他方承诺本金和收益率的情况，鲁银投资需要说明其是否实质上控制该类基金并应将其纳入合并报表范围，其他方出资是否构成明股实债的情形。

根据此前消息，鲁银投资以13.3亿元现金以现金购买山东盐业在山东产权交易中心挂牌转让的多家涉盐企业控股权。对此，证监会要求结合鲁银投资结合2018年重组时山东盐业出具《关于标的公司分公司注销事项的承诺函》的履行情况，说明是否符合《上市公司证券发行管理办法》第三十九条第二款规定。

与此同时，对于2019年现金收购非实体主业公司股权的原因，以及其他业务收入利润构成金额及占比情况，鲁银投资需要说明与公司拟聚焦实体主业的目标是否一致。

针对鲁银投资是否存在未决诉讼或未决仲裁等事项，以及是否参股房地产业务的公司，证监会要求其补充说明。如存在未决诉讼或未决仲裁，鲁银投资还应披露是否充分计提预计负债。

（祁昱 ）