大摩：予滔搏(6110.HK)“增持”评级 目标价15.3港元

摩根士丹利发表报告指，滔搏(6110.HK)公布截至今年2月底止年度纯利远胜预期，非国际财务报告准则指标经调整纯利27.7亿人民币按年升16%，高于该行及市场原先预期。

该行指，滔搏全财年销售按年升7%，意味下半财年收入按年升21%，大致符该行预期；毛利率按年收缩1.3个百分点至40.8%，符该行预期；受惠成本控制改善及经营杠杆，经调整纯利按年升16%，则胜该行及市场预期的低至中双位数升幅。

大摩料市场对滔搏情绪将改善，核心推动力在未来业绩会议管理层对销售复苏及目标更新的取态。予“增持”评级，目标价15.3港元。

（文章来源：格隆汇）