首批6只公募REITs发行价出炉

每经记者 李娜每经编辑 何剑岭

5月26日，沪深交易所共有6只公募REITs发布了份额发售公告。随着基金发行价格落地，机构投资者的认购踊跃情况也浮出水面。

“据我了解，机构参与或许会比较火热，可能是因为价格和数量都超出预期。”一位券商资产证券化人士在公募REITs展开询价当日向《每日经济新闻(博客,微博)》记者表示。

上述6只公募REITs的发售公告显示，网下机构投资者全部处于超额认购状态，其中中航首钢生物质封闭式基础设施证券投资基金的有效报价达到11.13倍。

5月31日开始向公众发售

5月26日，华安张江光大园、中航首钢生物质、浙商证券沪杭甬杭徽高速、东吴苏州工业园区产业园、中金普洛斯仓储物流和红土创新盐田港(000088,股吧)仓储物流6只公募REITs发布了份额发售公告，意味着这6只产品将于5月31日开始面向公众发售。

浙商证券沪杭甬杭徽高速REIT公告显示，浙商资管及财务顾问通过上交所投资者系统共收到29家网下投资者管理的62个配售对象的询价报价信息，报价区间为8.270元/份~9.511元/份，拟认购份额数量总和为56690万份。最终确定本基金认购价格为8.720元/份。此外，该基金募集总规模为5亿份，初始战略配售发售份额为37148.4163万份，占本基金份额发售总量的74.30%，分别被13家机构瓜分。

华安张江光大园REIT的发行价格为2.990元/份，募集总规模为5亿份，初始战略配售发售份额为27665万份，为本次基金份额发售总量的55.33%。网下初始发售份额为15635万份，占扣除初始战略配售份额数量后发售份额的70%；公众初始发售份额为6700万份，占扣除初始战略配售数量后发售份额的30%。

东吴苏州工业园区产业园REIT的最终认购价格为3.880元/份，总募集规模为9亿份；初始战略配售发售份额为5.4亿份，占基金份额发售总量的60%。网下初始发售份额为2.88亿份，占扣除初始战略配售份额数量后发售份额的80%；公众初始发售份额为0.72亿份，占扣除初始战略配售数量后发售份额的20%。

中金普洛斯仓储物流REIT认购价格为3.890元/份，募集总规模为15亿份，初始战略配售发售份额为10.8亿份，占发售份额数量的72%。网下初始发售份额为3.36亿份，占扣除初始战略配售份额数量后发售份额的80%；公众初始发售份额为0.84亿份，占扣除初始战略配售数量后发售份额的20%。

红土创新盐田港仓储物流REIT的价格为2.3元/份，总发售份额为8亿份，净募集金额为18.4亿元人民币，其中战略投资者认购4.8亿份；回拨前向网下投资者发售2.24亿份，向公众投资者发售0.96亿份。

中航首钢生物质REIT发行价格最终确定为13.38元/份，募集总数量为1亿份。其中，向战略投资者配售的基金份额数量为6000万份，占本次基金发售数量的比例为60%。本次网下初始发售份额数量为3000万份；公众初始发售份额数量为1000万份。

机构参与询价热情很高

提及本次机构询价，一位负责REITs的机构销售人士坦言：“机构参与热情非常高，有点出乎意料。一般机构都是主动来咨询的，前期是保险、银行主动了解的多，后期券商加入。最终募集结果完全在我们预料之外，投资者对产品的认可度还是很高。”

在上述公布的6只基金产品中，中航首钢生物质REIT的有效报价倍数最高。公告显示，剔除无效报价后，其余29家网下投资者管理的42个配售对象全部符合《询价公告》规定的网下投资者条件，报价区间为12.5元/份~14元/份，拟认购数量总和为3.339亿份，整体认购倍数为11.13倍。

其次为华安张江光大园REIT，在机构投资者询价日共收到35家网下投资者管理的61个配售对象的询价报价信息，拟认购份额数量总和为157650万份。剔除唯一一家无效报价后，其余34家网下投资者管理的60个配售对象拟认购份额数量总和为157450万份，整体拟认购倍数为初始网下发售份额数量的10.07倍。进一步剔除不符合条件的报价后，网下有效报价的投资者数量为31家，管理的配售对象个数为55个，有效拟认购份额数量总和为138430万份，整体拟认购倍数为8.85倍。

红土创新盐田港仓储物流REIT的有效报价拟认购总量为214500万份，为初始网下发售份额数量的9.58倍。

中金普洛斯仓储物流REIT共收到37家网下投资者管理的72个配售对象的询价报价信息，剔除无效报价后，拟认购份额数量总和为211370万份，为初始网下发售份额数量的6.29倍。进一步剔除6家投资者管理的因低价未入围的6个配售对象，对应的拟认购份额数量为14700万份，整体认购倍数为5.85倍。

在浙商证券沪杭甬杭徽高速REIT的询价中，有3家投资者管理的5个配售对象拟认购价格低于本次认购价格8.720元/份，对应的拟认购份额数量为3610万份，因此，本次询价提交了有效报价的投资者数量最终为26家，管理的配售对象个数为57个，有效拟认购份额数量总和为53080万份，为初始网下发售份额的4.86倍。

即使认购倍数最低的东吴苏州工业园区产业园REIT，也获得了36家网下投资者管理的46个配售对象参与询价，对应拟认购总量为129790万份，整体认购倍数为初始网下发售份额数量的4.507倍。

（王治强 HF013）