5月28日晚间重要行业研究汇总(附股)

5月28日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

新能源汽车：美国电动化发展持续提速 关注7股

投资策略：美国2021年电动汽车市场类似于欧洲 2020 年的情况：2020 年，欧洲在政府支持力度加大(以德国为代表)、欧洲车企产品力持续提升(以大众汽车为代表)的背景下，欧洲七国(德国、法国、英国、挪威、瑞典、意大利、西班牙)电动汽车销量同比+164%。在政府持续推出支持政策，特斯拉、通用、福特等持续提升产品力的情况下，美国电动化发展有望在 2021 年持续提速。投资建议： 关注受益于美国市场的 LG、SK 产业链，关注中伟股份、华友钴业、恩捷股份、璞泰来、当升科技、星源材质、天赐材料等……【点击查看全文】

化工行业：把握低估周期龙头及新材料板块 关注6股

投资策略：当前石油化工行业景气度整体继续提升，而行业龙头的估值基本回调至安全区间，我们认为化工板块当前仍有较大的配置价值。建议从以下两条主线布局化工股：1)把握那些价格仍处于中低位的化工产品及相关子行业(例如 PTA 和涤纶长丝)；以及近期由于电力因素而涨价的磷肥和磷化工板块，关注荣盛石化、恒力石化、新凤鸣；短期建议关注兴发集团和云天化。2)部分特种化学品和化工新材料行业的毛利率受原材料价格影响较小(成本完全可以传导出去)，另一部分特种化学品和化工新材料行业虽然受原材料价格影响较大，但当原材料价格下行时，企业的毛利率会有所提升，从而出现周期性投资机会。我们建议关注符合此逻辑的改性塑料和新材料板块，关注光威复材，建议关注国瓷材料、金发科技等企业……【点击查看全文】

机械行业：工程机械新一轮提价在即 关注3股

投资策略：工程机械方面，根据中国工程机械工业协会的数据，2021 年 4 月纳入统计的26 家主机制造企业共计销售各类挖掘机 4.66 万台，同比增长 2.52%，其中国内 4.11 万台，同比下降 5.24%，我们认为，4 月国内市场销售增速下滑主要与去年基数较高有关。出口共计 5472 台，同比增长 166.28%，继续保持高增长，我们认为未来随着疫苗普及后全球疫情逐步缓解，挖掘机出口数据将维持稳步复苏的态势，预计 2021 年挖掘机整体销量有望实现 10%以上增长。在此预期下，建议重点关注工程机械龙头三一重工(600031)、建设机械(600984)，以及核心零部件生产商恒立液压(601100)……【点击查看全文】

非银金融：看好券商大财富管理业务的发展

投资策略：看好券商大财富管理业务的发展，而深度参与公募基金产业链的券商具备显著优势。此外，5 月 25 日上海市政府发文，支持符合条件的基金管理等资产管理机构挂牌上市。若后续公募基金成功启动上市，将对控股或参股头部公募基金的券商构成估值提升效应。我们定义的“大财富管理”业务为“代销金融产品+基金投顾+券商资管+券商系公募基金+券商系私募股权投资基金”。其中，“券商资管+券商系公募基金+券商系私募股权投资基金”又可被定义为“大资管业务”……【点击查看全文】

汽车行业：4月新能源产销再创纪录 关注7股

投资策略：整车：乘用车销量回暖但车企分化加剧，关注长安汽车、上汽集团、长城汽车，关注广汽集团。商用车重卡、轻卡有望维持高景气，关注福田汽车等。 零部件：随着汽车销量回暖，业绩有望恢复并与估值形成双击，建议布局产品升级、客户拓展以及低估值修复的个股，关注银轮股份、精锻科技、华域汽车、宁波华翔，关注一汽富维、松芝股份等。 新能源：新能源汽车销量 2021 年有望爆发，后续高增长确定性强。关注国内龙头比亚迪，以及受益大众 MEB 及特斯拉国产的均胜电子、拓普集团，关注旭升股份、富奥股份等。 智能网联：ADAS 及智能座舱快速渗透，华为小米推动产业快速发展。关注伯特利、均胜电子，建议关注德赛西威、华阳集团、湘油泵等……【点击查看全文】

计算机行业：鸿蒙帆起国产软硬件风已来 关注7股

投资策略：近期，华为宣布在6月2日正式举办鸿蒙(Harmony OS)产品发布会，此前只用于智慧屏、可穿戴设备等产品的鸿蒙操作系统将在更多产品品类上使用。投资建议：关注鸿蒙生态伙伴和国产软硬件领域重点标的，包括中国软件、中国长城、拓维信息、神州数码、用友网络、福昕软件、浪潮信息、广电运通、科大讯飞等……【点击查看全文】

工业软件：打破欧美数十年技术垄断 关注3股

投资策略：遵循工业软件发展的两条发展路径：1)产品型发展路径，我们重点关注国产CAD龙头厂商中望软件，2D产品国产替代进行时，3D和CAE产品逐步成熟。2)实施型发展路径，我们关注智能制造龙头能科股份(与电新组联合覆盖)，工业互联网平台服务商朗新科技(与通信组联合覆盖)。此外，赛意信息和鼎捷软件也是受益标的……【点击查看全文】

化工行业：轮胎龙头国际化行稳致远 关注3股

投资策略：关注玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟。玲珑轮胎是国内轮胎行业龙头，目前已经切入通用别克、凯迪拉克、广汽传祺等全球知名车企轮胎供应链，其“6+6”战略有望帮助公司打开成长空间，成为国际化轮胎企业，跻身国际轮胎行业第二梯队；赛轮轮胎在本次双反调查中受影响最小，随着其在越南、柬埔寨建成工厂，今年有望释放业绩，通过发力海外市场，扩大其国际市场份额，进军国际轮胎行业第二梯队；森麒麟是国内轮胎行业新秀，其以高性价比的优势打开市场，未来公司有望凭借成本优势和产品质量优势快速扩张……【点击查看全文】

通信行业：数据中心行业迎发展新机遇 关注4股

投资策略：主要受益标的建议关注：1、核心城市布局的 IDC 标的：光环新网(21 年 10.4 亿利润，22 倍)、科华数据(21 年 5.1 亿利润，15 倍)、宝信软件数据港、奥飞数据、城地香江等；2、机房温控龙头：佳力图、英维克等；3、数通光模块：中际旭创(21 年 10.0 亿利润，29 倍)、新易盛(21 年 6.5亿利润，26 倍)、天孚通信(21 年 3.8 亿利润，27 倍)、博创科技、剑桥科技等；4、云计算/大数据软件应用及网络安全相关标的计算机行业较多，通信行业主要包括：彩讯股份(21 年 1.5 亿利润，42 倍)、中新赛克、恒为科技等……【点击查看全文】

国防军工：聚焦集成电路类非线性增长 关注8股

投资策略：对于被动元器件、集成电路未来均呈现双重增长逻辑，底层逻辑为下游武器装备批产放量开始，集成电路类叠加武器装备信息化程度提升带来的显著用量增长。同时由于下游主机提前备货，上游产品交付、业绩确认节奏靠前，因此上游军工电子板块在“十四五”前期有望实现强α投资机遇，相关企业投资机会： 连接器：中航光电航天电器 (与电子联合覆盖)； FPGA/其它集成电路芯片：紫光国微(电子覆盖)；睿创微纳(电子联合覆盖) MLCC:火炬电子(与电子联合覆盖)；建议关注：鸿远电子； 钽电容：宏达电子(非钽类已接近第一主业)，振华科技(与电子联合覆盖)； 电源模块/芯片：新雷能；射频芯片：和而泰(与通信联合覆盖)……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）