上市公司老总操控自家股票 被罚没3400万 辩称“稳定股价”

又一家上市公司董事长、总经理联手操控股价被查，动用101个账户大肆交易自家股票，总成交28亿余元，获利1147万元。

5月28日晚间，证监会披露的最新行政处罚决定书显示，对中昌数据(ST中昌，600242.SH)实际控制人陈建铭、时任总经理谢晶操控股票一事做出处罚，并分别采取10年、5年证券市场禁入措施。

证监会还对陈建铭、谢晶及涉案者胡侃没收违法所得1147.23万元，并对三人处以“没一罚二”的处罚，处以2294.46万元罚款。没收与处罚合计逾3400万元，其中对陈建铭罚款1147.23万元，对谢晶、胡侃分别罚款573.61万元。

动用101个账户疯狂交易自家股票

陈建铭，男，1956年4月出生，时任中昌数据实际控制人、控股股东上海三盛宏业投资(集团)有限责任公司(以下简称“三盛宏业”)董事长及法定代表人。谢晶，男，1977年2月出生，时任中昌数据总经理。胡侃，男，1983年1月出生。

行政处罚决定书显示，中昌数据时任公司实控人、董事长陈建铭以“维护股价”为名，伙同公司总经理谢晶以及胡侃，控制101个证券账户，在226个交易日里疯狂交易“自家股票”中昌数据，累计买入和卖出金额均高达28亿余元。

证监会行政处罚决定书

经调查，2018年2月9日至2019年1月16日，陈建铭、谢晶、胡侃控制使用“蔡某波”等101个证券账户交易(以下简称“账户组”)中昌数据。这期间，陈建铭因为资金紧张和三盛宏业及其一致行动人所持中昌数据的质押风险，安排谢晶和胡侃寻找、提供证券账户和配资资金并交易中昌数据，以维护中昌数据股价稳定。陈建铭控制的企业提供保证金、利息，胡侃与谢晶对接追加保证金等事宜。

陈建铭等人控制使用账户组，利用资金优势、持股优势，连续集中交易中昌数据股票，同时在自己实际控制的账户之间交易，影响中昌数据交易价格，共计获利1147.23万元。

当事人辩称只为“稳定股价”

面对证监会的调查，陈建铭辩解称，自己只希望股价稳定在预期之上，没有操纵牟利的动机和企图，不存在操纵故意。同时，行为主体系三盛宏业，而非陈建铭；账户组由胡侃控制，交易决策由胡侃做出。

当事人谢晶及其代理人也提出申辩，称谢晶仅作为“传话者”角色转达了相关信息，对胡侃控制使用账户交易及三盛宏业提供保证金并不知情。同时，案涉行为系单位行为，而非个人行为。

此外，陈建铭、谢晶均认为违法所得量罚过重，请求免于或者从轻、减轻行政处罚。

但证监会认为，陈建铭等人的辩解，不影响其实质性地参与了违法行为之事实的成立。陈建铭等人确有将股价稳定在一定预期之上、从而规避质押风险的意图，并通过安排配资交易的方式实现上述目的。陈建铭、谢晶知悉胡侃拟拉抬股价的情况，当事人所称不存在操纵故意、操纵行为由胡侃独立实施等说法不能成立。

证监会认为，“稳定股价”系陈建铭起意并最终受益，且陈建铭对于三盛宏业内部资金划转是明知的，操纵行为主要系个人意志体现。三盛宏业内部虽有资金划转的审批决策，但并无证据证明其形成了操纵市场的单位意志。由此，应认定本案操纵为个人行为，而非单位行为。为此证监会做出了上述处罚决定。

操纵期间股价走势诡异

红星资本局复盘中昌数据走势发现，在陈建铭、谢晶、胡侃控制101个证券账户操控股价期间，也即2018年2月9日至2019年1月16日，股价走势十分诡异。特别是2018年4月至12月，长达8个月时间内均在13-14元区间振荡，且成交低迷，甚至一天的成交额不足1000万元，高度控盘特征明显。

操纵期间中昌数据走势诡异

在陈建铭等人操控股价期间，中昌数据完全不理会大盘的走势，表现得不可思议。这期间上证指数呈单边下跌状态，指数从3200点以上，一路下跌至2400多点。

而在操控股价的尾声，2018年12月至2019年1月，中昌数据又快速拉升至20元以上，短短一个月内获利巨大。其成交量也放大数十倍，每天达到6-9亿元。

证监会查明，到2019年1月9日中昌数据收盘价达到峰值20.90元，账户组持股也达到峰值5630.5万股。期末持股量较期初增加21.89%，股价累计上涨59.91%。从2019年1月10日至2019年1月16日，账户组大量减持，账户组持股量减少约100%，股价累计也下跌35.89%。

在账户组减持期间，中昌数据股价也高位崩塌，连续多日出现了“跌停式出货”，对市场造成了很大影响。

如今的中昌数据在连续亏损后已经变成了“ST中昌”，股价也跌得一塌糊涂。截至5月28日收盘，ST中昌股价仅剩2.54元，总市值仅11.6亿元。

（文章来源：红星资本局）