两融余额创五年多新高 超半数标的股获加仓

证券时报记者 吴琦

今年前5个月，A股市场走势震荡，春节后沪指一度较大幅度回调。5月下旬以来，指数震荡走高，沪指重新站上3600点，创业板指数也站上3300点，距年内高点不足6%。

随着市场回稳,不仅两市成交额连续多日突破万亿元，各类资金也出现加仓动向。素有投资者情绪“晴雨表”之称的融资融券余额，近期屡创阶段新高。

两融余额连续走高

证券时报·数据宝统计，截至5月31日，沪深两市融资融券余额（下称“两融余额”）较前一交易日增加114.99亿元，单日增加额创2月19日以来新高。两融余额报1.726万亿元，创2015年7月6日以来新高，其中融资余额较上一日增加101.56亿元，报1.569万亿元，亦创下阶段新高。两融余额占A股流通市值的比例达到2.28%。

杠杆资金是一把双刃剑，对股价有助长助跌的作用，虽然整体上融资余额占市场的比例不高，但高比例融资盘对个股影响较大。根据交易规则，单只股票的融资监控指标达到25%时，交易所就可以在次一个交易日暂停其融资买入，并向市场公布。

两融标的股中共有64只个股融资余额占流通市值比例超10%，融资余额占比在5%-10%之间的有660只，占比在1%-5%的有1090只，占比不超过1%的有170只。仁东控股(002647,股吧)和三孚新科的融资余额占流通市值比例居前，分别为22.62%和20.19%。

截至5月31日，两融余额已连续6个交易日增加（5月24日至31日，下文简称“两融余额连升期间”），期间两融余额合计增加356.66亿元。

分行业看，申万28个行业中，融资余额增加的共有23个行业，非银金融行业融资余额增加最多，期间融资余额增加49.21亿元，融资余额增加居前的行业还有医药生物、食品饮料等；融资余额减少的行业有农林牧渔、银行等。以幅度进行统计，轻工制造行业融资余额增幅最高，达5.38%，其次是交通运输、食品饮料，增幅分别为5.09%、4.91%。

融资客大幅加仓19股

个股方面，两融余额连升期间，59.17%的两融标的股融资余额出现增长。19股被融资客大幅加仓，融资余额增幅超50%，其中化工行业占4股，包括三孚新科、容百科技(688005,股吧)、瑞丰新材和阿拉丁，食品饮料、医药生物行业均有3只个股上榜。

两融余额连升期间融资余额增幅最高的是科创板次新股惠泰医疗，最新融资余额为0.51亿元，期间增长160.64%，公司主要业务包括电生理和血管介入医疗器械；其次是物产中大(600704,股吧)，最新融资余额14.01亿元，增幅为123.58%，公司5月14日公告与盛泰集团等13家公司及其管理人签署了《重整投资协议》；融资余额增幅居前的还有龙软科技、三孚新科等。

市场表现来看，19只融资余额大幅增加的个股中，期间股价平均上涨19.44%，表现强势，仅三孚新科、新宝股份(002705,股吧)、养元饮品(603156,股吧)和百润股份(002568,股吧)期间股价出现下跌。

融资客大幅加仓的8只个股属于科创板公司，占比超四成。科创板公司获融资客青睐的主要原因与科创板灵活的交易机制有关，如科创板股票上市后首日即可融资融券。截至5月31日，科创板两融余额合计594.46亿元，其中融资买入额为371.85亿元，融券卖出额为222.61亿元，当日两融余额较上一交易日增加18.06亿元，为今年单日新增最高。

按绝对金额统计，两融余额连升期间，融资余额合计增加304.38亿元，115只个股融资余额增加超亿元，其中14股获融资净买入超3亿元。

获杠杆资金大幅加仓个股短期股价往往表现强势。长春高新(000661,股吧)期间获融资客加仓最多，达12.75亿元，增幅33.14%，期间股价却下跌9.86%，长春高新受消息面影响股价一度在5月21日跌停，上周股价出现大幅回调，近2日则从底部反弹。

融资余额增加居前的还有三一重工(600031,股吧)、物产中大，融资余额分别增加7.93亿元、7.74亿元，位居第二、第三。

部分融资客大幅加仓股一览

代码

简称

融资余额(亿元)

5月24日至31日间融资余额增加(亿元)

行业

000661

600031

600704

601919

000651

600559

601995

300122

002044

300059

601377

002241

000338

600893

601012

688538

长春高新

三一重工

物产中大

中远海控

格力电器

老白干酒

中金公司

智飞生物

美年健康

东方财富

兴业证券

歌尔股份

潍柴动力

航发动力

隆基股份

和辉光电-U

51.22

56.91

14.01

74.89

66.03

18.61

13.81

42.00

14.15

143.43

34.09

31.33

42.96

33.86

96.00

3.88

12.75

7.93

7.74

7.30

6.22

5.97

5.65

5.54

5.07

4.98

4.87

4.35

4.22

4.12

3.91

3.88

医药生物

机械设备

交通运输

交通运输

家用电器

食品饮料

非银金融

医药生物

医药生物

非银金融

非银金融

电子

汽车

国防军工

电气设备

电子

（王治强 HF013）