中国天楹拟15亿欧元出售Urbaser100%股权

中国天楹(000035)6月6日晚披露重大资产重组预案，下属公司拟向GlobalMoledo，S.L.U。出售Urbaser，S.A.U.100%股权。交易初始价格15亿欧元。

本次交易前，中国天楹控股股东为南通乾创投资有限公司，实际控制人为严圣军和茅洪菊夫妇，由于此次系交易对方以现金收购，不涉及上市公司发行股份。交易不会导致上市公司实际控制人发生变更，亦不构成重组上市。

中国天楹是一家环保新能源上市公司，公司于2014年5月通过借壳中科健上市，上市后以生活垃圾焚烧发电主营产业，并积极寻求外延式发展。公司自2015年底开始积极需求海外并购的机会。

此次拟出售的Urbaser为全球城市环境服务及垃圾处理领域的翘楚，是欧洲领先的综合固废管理平台，该公司系中国天楹当年以11.5亿欧元“蛇吞象”购得。

2016年，中国天楹与中节能、大港股份等大型央企、国企组成并购基金并联合其他投资方共同收购了Urbaser100%股权，之后经过2年多时间，于2019年，中国天楹通过发行股份及支付现金方式最终取得Urbaser100%股权。

并购完成后，Urbaser成为中国天楹的核心子公司。自2016年以来，中国天楹引进了Urbaser全球最先进的智慧环卫技术及管理体系，并在此基础上进行提升，完成了国内技术成果转化。同时，公司也完成覆盖智慧分类、环卫、分拣以及资源化利用和末端处置全产业链布局，业务布局近30个省市地区，合同金额超过百亿元。

从财务指标看，截至2020年末，Urbaser资产净额占中国天楹50.01%，去年营收占到上市公司营收的83.40%。实际上，Urbaser最近两年超额完成业绩，通过并表Urbaser公司，中国天楹的经营业绩和资产规模均实现了较快增长。

中国天楹表示，交易将为上市公司带来可观的投资收益以及大量资金用以业务发展。本次交易完成后，公司资产负债率将显著下降，预计商誉将由56亿元下降至0.4亿元。

出售Urbaser后，上市公司有何计划？中国天楹表示，公司将充分利用本次交易获得的现金，除偿还银行借款外，将加快拟建及在建项目投入运营，投入科技创新活动，依靠创新驱动的多增长极提升公司经营品质，依靠技术、品牌实力充分享受市场快速增长红利，推动公司更高效、更高速的发展。

值得一提的是，在近期(5月18日)机构调研活动中，有投资者提问“出售Urbaser后公司的成长性是否又会回到2019年重组前的水平？”中国天楹对此回应称，“公司已经制定”十四五“战略规划，在坚守主业基础上，公司以创新驱动替代以往的规模驱动，致力于成长性推升，将城市环境服务业务、等离子体危险废弃物处置业务、资源回收业务、智能机器人业务以及海外业务打造成为公司新的产业增长极，在全球城市环境综合服务领域实现高质量可持续发展，力争成为我国及全球优秀的城市综合环境服务运营商。”

（文章来源：证券时报·e公司）