干保险就得要股东投资
投少了偿付能力就不足
投多了也会把公司砸死
37家财险公司
保费与资本金倒挂
资本金比保费还要多
显然股东砸钱砸多了
你那么有钱
何苦还来干保险
— 01 —
开财险公司要多少资本金
《保险法?》要求
最低要2亿
《保险公司管理规定》
进一步要求
注册资本2亿的
每新开1家省级分公司
需增加2000万资本
资本金达到5亿时
开省级分公司无需再增资
偿付能力监管办法要求
保险公司保持充足的偿付能力
也就是说
2亿是
地方性公司的最低要求
5亿
是全国性公司的最低要求
但现实中
申请保险公司
10亿都拿不出手
起步动辄就20亿
— 02—
37家财险公司资本过剩
保费与资本严重倒挂
股东投入有两种形式
真金白银从口袋里掏出去的
公司赚钱后利润留在公司的
我们本文讨论第一种情形
股东从腰包里掏出去的钱
股本+资本公积
简计为资本金
从合情合理的角度说
股东投资1个亿资本
应能支撑做几个亿保费
但37家财险公司
保费还没有资本金多
9家公司
保费只有资本金的20%
18家公司
保费只有资本金的一半
倒挂极其严重
阳光信保
30亿注册资本
因信保踩雷
去年保费基本为0
中石油专属资本
注册资本金60亿
炫富呀！钱多砸死人！
来自大象出没之地
云南的诚泰保险
资本金78亿
保费只有19亿
麦麦三，那是相当的板扎
（麦麦三，板扎的意思，自己百度）
重庆的安诚财险
资本金也是48亿
安诚财险雄起了
众安财险也绝对财大气粗
资本金181亿，保费167亿
天安财险在财险公司中
资本金绝对数排第一
超300亿
而保费只有150多亿
钱多又如何
该出事的照样出事！
— 02—
中资公司出手特别狠
中资外资比对
中资都是土豪，出手颇为大方
外资都很节俭，需要多少投多少
①
中资公司
资本金基本过10亿
老牌财险公司，家大业大
肯定需要多的资本金
但一批新锐财险公司
保费没多少
资本金却一点都不少
实在就不经济了
63家中资公司
低于10亿的只有5家
一家农险：安信农险9亿
一家互助：汇友互助6亿
一家科技：太平科技5亿
一家自保：广东能源自保5亿
一家民营：合众财险4亿
②
外资公司
资本金基本不到10亿
只有4家过10亿
安盛天平32亿，中资转成的
史带财险15亿，中资转成的
另有利宝互助20亿，劳合社10亿
③
合资公司
比上不足，比下有余
都过10亿
但还没有发展成超级公司
不到需要50亿资本金的时候
— 03—
砸钱的后果
竞争惨烈，乱象丛生
①
理性的情形
先投2个亿
满足最低监管要求
在一个省先干起来
摸索出门道后
再补充点资本金
推广到两个省三个省
一步一步做大
资本金少
压力不大
可以做细分市场
可以走专业化道路
进可攻，退可守
实在不行，关门谢客
不会影响行业大局
不给股东太大损失
不给团队太大压力
②
现实之中
正所谓人心不古
膨胀之心人皆有之
发财之心人皆有之
一口吃成个胖子
一锤砸出个保险集团
砸钱，烧钱，抢钱
钱多了，是要回报的
钱多了，是会膨胀的
钱多了，市场就乱了
资本金过剩
推动行业烧钱式发展
在股东看来
丫的给你投了那么多
你规模还不做大
你有何颜面面对股东
在管理团队看来
账上那么多钱
多烧一点也没啥大事
资本金多了
股东发展的压力来了
团队发展的冲动来了
烧钱速度就快起来了
公司离出问题就不远了
新设的中资、合资公司
动辄二三十亿资本金
多么想追求进步追求发展
所谓专业化、细分市场
那都是扯淡
不把钱烧个精光
不撞得头破血流
少有能回南墙者
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（吴静草 ）
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