中金公司指出,2021年到目前为止全球经济“整体复苏、节奏异步、结构分化”,风险资产跑赢。港股指数表现低于较多投资者在年初的预期(我们在年初十大预测中判断“港股并非指数级别的牛市”),价值风格跑赢成长。
展望下半年,我们认为虽然港股大盘指数表现可能仍相对平淡,但结构性吸引力已经具备,重点在于“新经济”相关板块。上半年受监管等综合因素影响,港股新经济成长板块大幅跑输,但目前估值消化逐步充分,盈利增长趋势仍在。建议关注代表产业升级与消费升级趋势的新经济相关领域,包括互联网龙头、科技硬件、医药、先进制造、消费等,部分受益于全球需求逐步改善的板块,也可以适度关注,如能源等。
(文章来源:证券时报网)
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