浙江农商行“第一股”IPO前路堪忧：不良贷款居高不下，瑞丰银行两年后A股再闯关

“ 瑞丰银行时隔两年多再次闯关A股IPO，已于6月10日正式启动A股IPO新股申购。”

要参君

瑞丰银行时隔两年多再次闯关A股IPO，已于6月10日正式启动A股IPO新股申购。此番上市成功后，该行或将成为浙江省本土农商行中的首家A股上市行。

据年报显示，2020年末，瑞丰银行实现营业收入30.09亿元，同比增长5.19%；实现归属于母公司股东的净利润11.05亿元，同比增长6.4%。资产质量方面，截至2020年末，该行不良贷款率为1.32%，三年内不良贷款率均高于行业水平。而造成这一顽疾，瑞丰银行在贷款方面的管理松懈难逃干系。

两年多再次闯关A股IPO，

上市之路颇为坎坷

瑞丰银行已于6月10日正式启动A股IPO新股申购，仅今年上半年，就将有3家银行完成A股上市，相较于去年一年仅有一家银行成功挂牌上市，今年银行上市的步伐明显提速。

继重庆银行于今年2月成功上市后，瑞丰银行，齐鲁银行紧随其后相继拿到IPO批文。近日，齐鲁银行、瑞丰银行先后完成新股发行，A股上市银行数量即将增至40家。

资料显示，瑞丰银行是浙江省首批成立的农村商业银行。前身为浙江省绍兴县信用合作社联合社，在此基础上于2005年设立浙江绍兴县农村合作银行，并于2011年改制为浙江绍兴瑞丰农商行。该行此次发行A股1.51亿股，发行价为8.12元/股，中签率为0.06%。

而瑞丰银行上市之路可追溯到两年多之前，2018年7月6日证监会公告显示，瑞丰银行将于当年7月10日进行首发上会，可此后同年7月9日瑞丰银行因相关事项需进一步核查取消上会审核。上市之路按下了暂停键。

此次，瑞丰银行时隔两年多再次闯关A股IPO。今年1月7日，瑞丰农商行A股首发上市获通过，成为今年A股IPO首家过会的银行，但过会后却迟迟没有拿到批文。后于5月7日，证监会公布核准瑞丰银行首发申请事项，该行成为年内第二家获得证监会IPO批文的银行。6月10日正式启动A股IPO新股申购，此番上市成功后该行将成为浙江省首家A股上市的本土农商行。值得一提的是，自2019年10月份重庆农商行成功“回A”后，A股市场至今已有一年半的时间未见上市农商行“新面孔”。

不良贷款居高不下成顽疾，

贷款管理频出差错

2020年末，瑞丰银行实现营业收入30.09亿元，同比增长5.19%；实现归属于母公司股东的净利润11.05亿元，同比增长6.4%。资产质量方面，该行截至2018年末-2020年末的不良贷款率分别为1.46%、1.35%、1.32%；

2021年一季度归属于母公司股东的净利润为2.51亿元，增长7.19%。截至2021年3月末，瑞丰银行不良贷款率1.23%，较上年末下降0.09个百分点；拨备覆盖率259.82%，较上年末上升25.41个百分点。

整体来看，近三年瑞丰银行业绩平稳并呈小幅增长态势。但不良贷款率却是瑞丰银行的顽疾所在，近些年来不良贷款率均高于行业水平。造成这一局面，瑞丰银行在贷款方面的管理松懈难逃干系。

2020年12月21日，瑞丰银行被银保监会金华监管分局连用两个“严重”予以处罚，罚款50万元，原因是瑞丰银行“贷款管理严重不审慎，信贷资金实际用途与约定不符；以及瑞丰银行贷款管理严重不审慎，信贷资金违规流入股市”。

此前，银保监会金华监管分局还在2019年8月28日对瑞丰银行进行过行政处罚，罚金为30万元，原因是瑞丰银行对员工行为严重失范监督管理不力。同日，瑞丰银行员工张海波也被银保监会金华监管分局罚款，原因也有“严重”两字。具体来看，张海波在瑞丰银行义乌支行任职期间员工行为严重失范，被罚款5万元。

另外，瑞丰银行控股子公司浙江嵊州瑞丰村镇银行在2018年12月19日被罚款40万元，缘由是贷后管理不到位，贷款资金被挪用。

A股市场时隔一年半再见上市农商行，瑞丰银行承载着不少的关注的同时，也面临着不小的挑战。

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（董云龙 ）