华为5G+AR全球峰会引爆AR产业 “大佬”们都盯上了这个赛道（附股）

6月18日，虚拟现实板块持续拉升。高新兴录得20%涨幅的涨停板，捷成股份，科大讯飞等多股大涨。

6月17日，华为在共赢未来5G+AR全球峰会(Better World Summit)上发布了《AR洞察及应用实践白皮书》(以下简称白皮书)称，从华为与第三方洞察数据来看，到2025年AR的市场空间将达到3000亿美金。

华为发布《AR洞察与应用实践白皮书》

华为运营商BG首席营销官蔡孟波表示，AR会优先在教育、社交、购物、出行导航和游戏5大行业得到规模应用，AR能够真正推动物理世界与数字世界的融合。

蔡孟波演示了华为 “生产” AR的过程，通过华为Air Photo，只需要拍一张照片，就能通过算法，将2D的照片转换成3D的数字模型，让AR 3D 人物建模更便捷。蔡孟波表示，华为AR Engine是华为面向移动设备AR开发的平台，基于华为AREngine，开发者只需写10行代码，就可以实现AR效果，让AR应用开发更为高效。

硬件软件趋于成熟 VR/AR已经具备“部分沉浸”的条件

在VR/AR的行业产业链里可以分为硬件、软件、内容制作与分发和应用与服务四个大类。每一个环节的盈利并不相同，硬件包括设备整机及零部件的创造、生产、销售，以售卖有形商品和无形专利为主；软件主要指各种操作系统、开发语言及各类工具软件；内容制作与分发主要在于游戏、直播视频、社交广告等；应用与服务主要是为各类行业提供行业服务解决方案。

东北证券认为，从技术发展看，伴随5G时代的到来，VR/AR已经具备“部分沉浸”的条件。目前5G对应下载速度(100Mbps+)和时延(≤30ms)均可以做到接近水平。国内的5G基建持续落地，部分新产品达到其技术适配水平后，将逐渐展现出VR/AR产品应有的内容展现标准，其用户体验的提升将成为未来购买的增长新动能。

产品出货量拐点式上行带动行业发展

根据IDC数据，预计2025年，VR/AR总出货量将达到5400万台，CAGR+56.1%。其中VR达2960万台，CAGR+39.8%；AR达2440万台，CAGR+143.3%。

国信证券认为，短期内VR/AR不断有新的事件催化，但从技术更替和演进角度，虚拟现实产业已经到了天时地利人和的时点，无论中长期，都建议重点关注产业的变革升级。当前VR/AR 全球VR/AR产业具5G环境下的技术升级、“元宇宙”世界观的构建及Z世代用户结构性变迁等条件，VR/AR头显出货量不断创新高，虚拟现实的应用级别市场占比不断提升，预计2022年全球虚拟现实产业规模将超4500亿。

浙商证券预计，2021年主流品牌VR设备出货量将超过1000万台，其中FaceBook的Oculus 占据绝对主力，在Facebook示范效应下，预计索尼、苹果等科技巨头新款ARVR设备也将陆续面世，有望进一步引爆ARVR市场。

相关上市公司梳理

中邮证券认为，目前涉及到的A股上市公司中以硬件为主。目前整个行业处于快速发展期，主流AR/VR品牌多为互联网品牌、游戏主机品牌和手机品牌，目前主要供应商多为手机链龙头供应商，预期未来模组、组装、光学、精密功能件板块的A股龙头公司将抢占国产替代先机。

中信建投认为，2020年疫情环境下VR设备销售量增速明显，国内产业链各环节元器件及整机生产线发展趋于完备，关键技术持续突破带动国内市场需求扩大。国内企业在VR/AR行业的研发项目及资本投入增长明显，且均形成一定的经济效应，行业已步入快速增长阶段，长期看好VR/AR产业链公司。

浙商证券认为，预计2021年主流品牌VR设备出货量有望突破千万量级门槛。看好国内供应链企业由终端组装环节至上游增量元器件端的受益趋势。

（文章来源：第一财经）

文章来源：第一财经