6月22日晚间重要行业研究汇总(附股)

6月22日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

新能源汽车：磷酸铁锂电池单月产量首超三元电池 关注4股

投资策略：自碳中和目标提出以来，各省在十四五规划中均对碳中和出具了明确的规划，氢能源作为碳中和中重要的一环，也越来越受到政府和企业的重视。目前氢能产业，正处于商业化初期，氢气的制备、存储、运输以及安全性等问题亟待完善。我们认为，各地政府积极相关补贴和支持措施有利于提高氢能企业研发投入的积极性和活力，预计未来几年内将会是氢能和燃料电池产业链技术高速发展，成本大幅降低，并且逐渐实现商业化应用落地，建议关注：1)具备规模优势和资源优势，全产业链布局的企业；2)掌握核心环节技术，有望推动燃料电池产业链国产化进程的企业。相关标的：亿华通、美锦能源、雄韬股份、厚普股份等……【点击查看全文】

化工行业：有机硅中间体货源紧张 限电继续推高电石价格

投资策略：我们认为，经过前期调整，行业内周期性较强公司再次回到估值偏低区间，再考虑到二季度业绩环比有望继续走高，可能实际估值更低，另一方面，半导体新材料等子行业可能关注度持续提升。中期关注的子行业包括化肥、农药、化纤、维生素、基建相关化学品、新材料等，挑选各子行业优势龙头企业。 6 月金股：光威复材……【点击查看全文】

电力设备：光伏博弈渐明需求旺盛 关注9股

投资策略：1)逆变器和跟踪支架：中长期国产替代的大逻辑依旧，短期伴随行业起量全年业绩确定性强。重点关注阳光电源、锦浪科技、固德威、中信博；2)组件：随着硅料价格博弈清晰、大尺寸占比提升，盈利有望不断修复。重点关注隆基股份、晶澳科技，建议关注天合光能、晶科能源(美股)；3)胶膜：随着 EVA 树脂产能释放，线缆级和光伏级树脂价格倒挂问题有望解决，盈利有望不断修复。重点关注福斯特，建议关注海优新材；4)自下而上具备边际改善的个股也具备一定机会，建议关注中环股份。风电方面，重点关注日月股份、天顺风能、金雷股份、中材科技、金风科技、明阳智能等，建议关注新强联……【点击查看全文】

电子行业：LED将迎来新一轮景气周期 关注8股

投资策略：5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，2021年电子行业盈利端将加速增长，维持“关注”评级。LED 方面建议关注下游显示龙头利亚德(300296.SZ)、LED 芯片龙头三安光电(600703.SH)以及国内 LED 固晶机龙头新益昌(688383.SH)等。半导体国产替代方面，建议关注晶圆代工领域中芯国际(688981.SH)、华虹半导体(1347.HK)等；设计领域具备核心竞争力的闻泰科技(600745.SH)、澜起科技(688008.SH)等。汽车电子方面，建议关注自动驾驶芯片企业华为、地平线、黑芝麻、智能座舱公司华阳集团(002906.SZ)、摄像头企业舜宇光学科技(2382.HK)、联创电子(002036.SZ)、欧菲光(002456.SZ)以及车规级 CIS 供应商韦尔股份(603501.SH)等。消费电子方面，建议关注 VR 龙头制造商歌尔股份(002241.SZ)以及精密制造龙头立讯精密(002475.SZ)。物联网进入爆发期，通信模组有望率先受益，建议关注移远通信(603236.SH)、广和通(300638.SZ)等……【点击查看全文】

食品饮料：酒类持续升级奶酪赛道火热 关注5股

投资策略：酒类板块：高端价格保持稳健，次高端持续高增，继续关注贵州茅台/五粮液/泸州老窖/山西汾酒/酒鬼酒/今世缘/古井贡酒/洋河股份/顺鑫农业/水井坊/口子窖等。啤酒板块旺季消费向上，关注重庆啤酒/珠江啤酒/华润啤酒/青岛啤酒等。食品板块：2021 年休闲食品板块的投资，仍应围绕成长主线，关注渠道驱动，关注绝味食品/盐津铺子/洽洽食品等。乳制品：继续关注伊利股份/妙可蓝多/光明乳业/新乳业/蒙牛乳业等……【点击查看全文】

有色行业：锂资源稀缺性加剧 关注6股

投资策略：锂矿短缺加剧背景下，把握原料端的价值重估机遇。锂精矿相对锂盐滞涨明显，后续补涨动力充足，而锂资源自主可控目标下，本土锂资源价值重估或将加速。相关标的：融捷股份、科达制造、天齐锂业、江特电机、赣锋锂业、永兴材料、藏格控股、盛新锂能、雅化集团、天华超净、中矿资源等……【点击查看全文】

环保行业：第十一批可再生能源发电补贴项目清单公布

投资策略：我们看好：1)固废处理赛道，垃圾焚烧仍有增量空间，“十四五”明确要求对部分城市“零填埋”，垃圾焚烧发电仍有增量空间。我们认为在垃圾焚烧进入后半程的发展阶段叠加电价补贴政策的影响，着重看公司项目前期布局、在手产能以及发电效率，看好在建规模/已投运规模带来的持续盈利及增长空间，行业龙头集中度有望提升。此外垃圾焚烧项目有望受益 CCER 交易获得额外利润，增厚收益；2)环卫赛道，看好在“碳中和”的节能减排的路径下，新能源环卫设备渗透率持续提升，运营、设备双轮驱动的头部企业享受成长红利；3)水环境治理赛道，看好运营类资产的估值提升……【点击查看全文】

光伏行业：行业有望迎来拐点 关注4股

投资策略：随着海外部分主要光伏产品出口国家疫情逐步受控，同时新增硅料供应量将集中在今年年底至明年年中之间释放，多晶硅价格在今年下半年有望逐渐走稳，继续大幅上涨可能性较低，光伏产业链价格将逐渐回归理性，下游装机需求也将回暖。我们认为，光伏装机需求或从今年第三季度开始加快复苏，光伏行业有望迎来拐点，随着光伏玻璃今年上半年率先大幅降价，预计今年下半年多晶硅价格在高位走稳后明年将呈逐渐下降趋势，组件企业的成本有望逐渐下降，终端需求回暖，组件龙头有望迎来盈利修复，市场份额将进一步向头部集中。投资建议：建议关注竞争力较强的组件龙头：隆基股份(601012)、晶澳科技(002459)、天合光能(688599)……【点击查看全文】

新能源行业：天赐材料扩建产能 保障电解液供应

投资策略：在新能源汽车行业蓬勃发展的背景下，充电网成为大规模电动汽车发展的基础支撑和前置条件，充电网建设将有效促进节能减排水平和社会运行效率的提升。新能源汽车充电桩或将得到国家重点扶持，建议密切关注相关产业政策变动。投资建议：关注：动力电池标的宁德时代；正极材料标的当升科技；动力电池标的亿纬锂能，电解液标的新宙邦；隔膜标的恩捷股份……【点击查看全文】

国防军工：板块关注度提升推动估值回升 关注8股

投资策略：我们认为在国防建设需求的持续牵引下，军工行业仍能保持高景气度，持续高速发展，维持国防军工行业“增持”评级。建议重点关注航空、航天、信息化、新材料等赛道中的核心标的：(1)航空：关注中航沈飞、航发动力，关注爱乐达、航亚科技；(2)航天：关注航天电器，关注菲利华、宏大爆破；(3)信息化：关注中航光电、宏达电子、航天发展，关注振华科技、鸿远电子；(4)新材料：关注中航高科、光威复材、中简科技；(5)军工检测：关注广电计量……【点击查看全文】

机械行业：5月挖机销量增速降幅扩大 关注3股

投资策略：工程机械方面，5 月挖掘机销量增速出现负增长，同比减少 14.3%，其中国内销量增速加速下滑，为-25.2%，出口延续高增长态势。从前 5 月下游主要应用行业数据来看，基建和房地产投资累计增速虽有所回落，但仍保持较快增长，基建投资累计同比提升 10.36%，房地产开发投资完成额累计同比增长18.3%，工程机械景气度持续回升。 我们预计 2021 年挖掘机整体销量有望维持 10%以上增长，在此预期下，建议重点关注工程机械龙头三一重工(600031)、建设机械(600984)，以及核心零部件生产商恒立液压(601100)……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心