恩捷股份拟收购上海恩捷少数股权

6月22日恩捷股份公告，拟通过发行股份及支付现金的方式购买Yan Ma、Alex Cheng持有的上海恩捷3.25%股权及1.53%股权，本次交易标的资产的预估价为23.4亿元；同时，公司拟定增募资配套资金约15.4亿元。

将100%控股上海恩捷

根据公告，经交易各方协商，本次交易标的资产的预估价为23.4亿元。根据本次交易标的资产的预估价格，公司本次配套募集资金约15.4亿元。本次交易募集配套资金扣除中介机构费用后拟用于支付本次交易的现金对价、锂电池隔膜项目建设及补充上市公司流动资金，其中用于补充上市公司流动资金的比例不超过本次交易对价的25%或募集配套资金总额的50%。

公告称，经公司与交易对方协商，最终确定本次发行股份购买资产涉及的发行股份的发行价格为126元/股，不低于定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的90%，即119.85元/股。

公告显示，本次交易前，Paul Xiaoming Lee为上市公司控股股东，李晓明家族为上市公司实际控制人。本次交易完成后，上市公司的控股股东仍为Paul Xiaoming Lee，实际控制人仍为李晓明家族。本次交易不会导致上市公司控股股东、实际控制人发生变化，也不会导致公司股权分布不符合深交所的上市条件。

本次交易前，上市公司直接持有标的公司95.22%股权，标的公司为上市公司合并报表范围内的控股子公司。本次交易系上市公司收购控股子公司上海恩捷的少数股权，本次交易完成后，上市公司直接持有上海恩捷100%的股权。本次交易完成后，上市公司的主营业务不会发生改变。

预计盈利能力增强

本次交易前后上市公司的合并财务报表范围未发生变化，但上海恩捷的净资产及经营业绩计入归属于上市公司股东的所有者权益和净利润的比例将提升。公告显示，上海恩捷作为公司锂电池隔膜业务的主要子公司，盈利能力较强，资产质量较高，预计本次交易完成后上市公司的盈利能力将得到进一步增强。

公司指出，本次发行实际募集资金若不能满足上述全部项目资金需要，资金缺口将由公司通过自有资金或自筹资金解决。最终的发行数量及价格将按照中国证监会、深交所的相关规定确定。在本次配套募集资金到位之前，公司若根据实际情况通过自有资金或自筹资金先行支出，在配套募集资金到位后，将使用配套募集资金置换已支出的资金。

分析人士指出，新能源产业链的各个环节在未来3-5年内都将受益于全球汽车电动化的进程，而中国作为目前新能源汽车的产业中心，将享受新能源汽车行业发展带来的红利，实现快速发展。行业的快速发展也将带动锂电池及锂电池隔膜产业快速发展。

根据中信证券研究所预测，到2027年全球新能源汽车动力电池需求有望达到1720GWh，2020年-2027年的CAGR达到44%。假设按照1GWh锂电池对应隔膜需求1500万平方米估算，2027年，全球将有超过258亿平方米锂电隔膜需求，市场前景广阔。

（文章来源：中国证券报）

文章来源：中国证券报