估值约700亿美元！滴滴更新招股书 已成全球最大网约车平台 接下来看点在哪？

北京时间6月25日凌晨消息，滴滴更新招股书，计划通过美国IPO发行2.88亿份ADS，代表7200万股A类普通股。这距离其正式向SEC递交纽交所IPO招股书过去整整两周。

滴滴本次IPO的定价区间为13-14美元，预计定价为13.5美元，计划募资资金总额约40亿美元，最多募资46亿美元。

招股书显示，本次发行完成后，滴滴共计拥有已发行及流通在外约11.9861亿股普通股，其中7200万股以ADS形式发行，发行股占比约6%。按照滴滴募资总额计算，滴滴IPO估值约在667亿美元至767亿美元之间。该估值低于此前预计的700亿-1000亿美元估值区间。

这次更新后的招股书披露了具体超级投票权比例为1:10，即A类股份持有人每股可投一票，而B类股份持有人则每股可投十票。

招股书显示，滴滴创始人兼CEO程维、滴滴联合创始人兼总裁柳青和滴滴高级副总裁朱景士合计持有9.8%的股权，按照1:10的超级投票权比例计算，不考虑IPO增发稀释的情况下，程维、柳青和朱景士三人合计投票权为52%。

在此之前，滴滴董事会共有8名成员，包括程维、柳青在内的滴滴管理层占据3席，阿里、腾讯、软银、苹果的代表和财务投资人各占一席。

而更新后的招股书也公布了滴滴上市公司的新董事会成员名单。经股东大会决议，程维、柳青和朱景士三人被任命为执行董事。

软银委派的董事会成员Kentaro Matsui仍在此次披露的董事名单之中，但按照此前协定，在滴滴正式上市之后，软银将退出滴滴董事会。财务投资人博裕资本董事总经理Zhiyi Chen(陈峙屹)在正式上市之后也将辞任董事。

6月11日，滴滴出行正式向美国证券交易委员会(SEC)递交IPO申请，拟于纽交所挂牌上市，股票代码为“DIDI”。高盛、摩根士丹利、摩根大通、华兴资本担任承销商。

此前招股书显示，2018年至2020年，滴滴出行年收入分别为1352.88亿元、1547.86亿元和1417.36亿元，2021年第一季度，滴滴出行收入为421.63亿元。由于受疫情影响，滴滴的收入增长在过去三年内存在一定的波动性。

利润方面，过去三年内，滴滴出行持续亏损。数据显示，在2018年、2019年和2020年，滴滴出行的净亏损分别为149.79亿元、97.33亿元和106.08亿元，调整后的息税前净亏损分别为154.92亿元、100.81亿元和109.11亿元。

今年第一季度，滴滴出行实现扭亏，净利润为54.04亿元，去年同期亏损39.72亿元；调整后的息税前净利润为54.04亿元，去年同期亏损41.51亿元。

在截至2021年3月31日的12个月里，滴滴全球年活跃用户为4.93亿，全球年活跃司机1500万。其中，自2020年3月31日至2021年3月31日，滴滴在中国拥有3.77亿年活跃用户和1300万年活跃司机。2021年第一季度，滴滴中国出行拥有1.56亿月活用户，中国出行业务日均交易量为2500万次。

营收已两倍于Uber

滴滴还有什么值得期待？

与2012年在北京一场大雪仅获得一千个订单相比，如今的滴滴已不可同日而语。

据招股书内容，截至2021年3月31日的12个月中，滴滴平台全球年活跃用户已达到4.93亿，平均日交易量4100万单，全平台总交易额为3410亿元人民币。2018年、2019年以及2020年，滴滴的营收分别为1353亿元、1548亿元和1417亿元。此外，在2021年一季度中滴滴营收金额达到了422亿元。

从营收规模来看，如今的滴滴已经超越了主要竞争对手Uber，成为全球最大的网约车平台。据Uber财报显示，该公司2020年营收为113.90亿美元(约合人民币728.58亿元)，约为滴滴同期的一半。

同样受到新冠疫情影响导致营收下降，2020年，滴滴的下降幅度为10%，而Uber下滑幅度则达到了12.4%。

用户数方面，滴滴招股书显示，截至2021年第一季度末，该公司在全球的月活跃用户数达到1.56亿。同期，Uber平台月活跃用户数为9800万，仅为滴滴的62.82%。

滴滴近年来主要财务数据，来源：滴滴招股书

程维曾表示，要将滴滴打造成一家世界级的科技公司。“世界级”意味着该公司还将继续发力国际化，而“科技公司”意味着该公司将持续发力新技术领域。

滴滴正逐渐将注意力转移至国际市场。

招股书内容显示，尽管国际业务占据滴滴总营收比例依旧不高，但该业务发展速度却是滴滴整体业务中最快的。从2018-2020年，在短短三年间，滴滴海外业务的营收规模便扩张了6倍。

据灼识咨询和艾瑞咨询的数据，就2020年的总交易额而言，滴滴如今已是拉丁美洲市场上第二大网约车平台，以及墨西哥第二大网约车、外卖平台。

在全球主流出行平台中，滴滴是当前唯一一家还在坚持自研发展自动驾驶的公司。据天眼查数据，目前滴滴自动驾驶已经完成了三轮融资，其中最近的一轮融资是在5月31日完成由广汽集团领投的超3亿美金的战略融资，其总融资额已经超过了11亿美金。

上市，只是滴滴前进道路上众多重要节点之一。

未来，滴滴国际化道路将如何走？自动驾驶能否成为新的业绩增长点？滴滴未来还有什么更值得期待？还需要我们拭目以待。

来源：21世纪经济报道(作者：杨清清)、亿欧网(作者：马渭淞)

（文章来源：21世纪经济报道）

文章来源：21世纪经济报道