稳了！天齐锂业：IGO子公司投资者已支付合计13.95亿元增资款项

6月30日盘后，天齐锂业发布《关于全资子公司增资扩股暨引入战略投资者交易的实施进展公告》称，截至2021年6月30日，IGO的子公司投资者已根据TLEA的支付指令向TLEA及公司海外子公司等相关银行账户支付了本次增资TLEA的资金合计13.95亿美元(含此前支付的7000万美元交易保证金)。

公告显示，2021年6月30日，公司与IGO完成了作为《投资协议》附件文件的《股东协议》(具体内容详见公司于2020年12月9日披露的《关于公司全资子公司增资扩股暨引入战略投资者的公告》等文件的签署。

根据《投资协议》第八条的约定，最终交易价格将通过锁箱机制调整，协议生效之日起至交割完成期间，经交易双方允许的标的公司价值减损中应由投资者享有的部分，应从交易价格中扣减；经交易双方允许的天齐锂业对标的公司出资中应由投资者承担的部分，应从交易价格中增加。因此交割日经调整的最终交易价格为13.95亿美元。

截至2021年6月30日，IGO的子公司投资者已根据TLEA的支付指令向TLEA及公司海外子公司等相关银行账户支付了本次增资TLEA的资金合计13.95亿美元(含此前支付的7000万美元交易保证金)。因大额资金划转到账需要一定时间，TLEA及公司海外子公司等相关银行账户尚未收到本次增资的全部款项；TLEA及公司海外子公司等相关银行账户收到增资款项后，TLEA将按照交割流程办理TLEA登记变更及完成交易。变更后公司持股比例为51%，投资者持股比例为49%。本次变更完成后，公司仍拥有TLEA的控股权，TLEA仍纳入公司合并报表范围。

至此，天齐锂业这场披露至今近7个月之久的引入战略投资者筹划基本顺利告捷。业内人士称，束缚天齐锂业增长动能的财务压力将得到大幅缓解。

上述公告显示，根据2020年12月28日公司及公司相关子公司与银团签署的AmendmentandExtensionDeed(简称“《修订和展期契约》”)及其附件AmendedandRestatedFacilityAgreement(简称“《修改及重述的贷款协议》”)等文件的约定，2021年6月30日，并购贷款银团签署了《担保释放函》，并将在收到偿债资金后解除并购贷款项下以下担保事宜：TLEA的保证担保和资产抵押、WindfieldHoldingsPtyLtd的51%的股权质押、TianqiLithiumKwinanaPtyLtd(以下简称“TLK”)的股权质押及资产抵押。

同时，按本次交易结构，公司与并购贷款银团签署了相关补充担保协议：天齐锂业作为账户持有人的TLEA分红账户之保证金质押、成都天齐锂业有限公司持有的TianqiLithiumHoldingsPtyLtd(以下简称“TLH”)股权质押担保、TLH资产担保和保证及TLH将持有的TianqiLithiumAustraliaInvestments1PtyLtd(以下简称“TLAI1”)的股权质押(TLH已就相关担保做出决议)。

根据天齐锂业资金划转安排，IGO增资款项将主要通过往来款及增资款的方式注入并购贷款主体公司TLAI1和TianqiLithiumAustraliaInvestments2PtyLtd(以下简称“TLAI2”)，用于偿还并购贷款本金12亿美元及对应的全部利息。归还后，公司全资子公司尚欠并购贷款本金约18.84亿美元，其中：A类贷款4.43亿美元，B类贷款12亿美元，C类贷款2.41亿美元。

“公司半数以上债务解决后，资产负债率将降至63%，2021年业绩有望扭亏为盈。”国金证券分析师在最新研报中称，估值方面，当前A股锂盐公司普遍每万吨锂盐产量对应市值在70-130亿之间，保守给予天齐锂业每万吨锂盐产能100亿市值，按2023年末权益总产能13.9万吨，综合考虑龙头赣锋估值水平，给予天齐锂业合理市值1300亿元左右，目标价88元，首次覆盖给予“买入”评级。

截至6月30日收盘，天齐锂业报62.02元/股，总市值916.1亿元。

（文章来源：金融投资报）

文章来源：金融投资报