美光：存储器缺货 将持续至2022年

存储芯片供应紧张和持续强劲的需求使价格保持高位。

“随着全球经济复苏，我们预计DRAM和NAND供应将在2022年继续保持紧张。”存储巨头美光CEO Sanjay Mehrotra在当地时间6月30日表示，虽然新冠肺炎疫情仍然是一个风险因素，但受宏观经济复苏以及AI和5G等长期驱动因素的推动，2021年正成为半导体强劲的一年。

根据SEMI（国际半导体产业协会）预测，到2022年，半导体行业将实现三年连续增长，迎来超级周期。

美光发布的截至6月3日的2021财年第三季度财报显示，该公司当季营收达到74.2亿美元，去年同期仅为54.38亿美元；净利润为17.35亿美元，较上年同期增加116.1%。

Sanjay Mehrotra表示，由于终端市场需求强劲，目前对DRAM和NAND的需求未得到满足。“如果不是非存储组件缺货影响我们客户的产品制造，存储器未满足的需求会更大，特别是在 PC、汽车和工业市场。”

在产能供应紧张下，存储器价格保持在高位。美光CFO David Zinsner介绍称，该季度业绩增加主要是因为DRAM和NAND价格上涨以及客户对产品的强劲需求。

具体而言，DRAM当季收入为54亿美元，占总收入的73%，较上季度同期增长23%。其中，位元出货量以低个位数百分比增加，但ASP（平均售价）环比增长约20%。

NAND当季收入约为18亿美元，占总收入的24%，创历史新高，环比增长 10%。其中，位元出货量环比以低个位数增长，而ASP则在高个位数增长。

全球市场研究机构TrendForce集邦咨询表示，受今年上半年各终端买方积极备库存的带动，使存储器原厂库存偏低，目前DRAM原厂平均库存仅3~4周，NAND Flash供应商平均库存则为4~5周。

存储器供应吃紧，上半年DRAM涨幅达20%。该机构预估，第三季整体DRAM价格将续涨约3%~8%，NAND Flash则受enterprise SSD及wafer需求攀升影响，整体价格季涨幅将由原先的3%~8%，上调至5~10%。

Sanjay Mehrotra表示，在广泛的终端市场都看到了需求强劲的增长。美光预测，第四财季营收为80亿~84亿美元，毛利率在46%左右。

美光表示，其2021财年的资本支出将超过95亿美元，部分原因是其开始从ASML购买EUV的预付款。Sanjay Mehrotra介绍称，“根据我们对EUV目前进展的评估以及公司技术战略和行业领先的 DRAM扩展路线图，美光计划从2024 年开始，将EUV纳入DRAM开发路线图。美光已向ASML下达采购订单，是长期批量采购协议的一部分。”

此外，美光公告称，将把Lehi工厂出售给德州仪器（Texas Instruments）。美光预计，通过该交易，公司将获得约15亿美元收入，其中9亿美元现金，6亿美元来自设备和其他资产。美光已经出售了其中一些资产，并将保留其余资产重新部署到其他制造基地或出售给其他买家。此交易预期将在今年晚些时候完成。

今年3月16日，美光宣布终止对3D Xpoint技术的开发，出售位于犹他州的Lehi工厂，并决定将研发投资重点放在CXL内存产品的投资。美光称，CXL可在计算、内存和存储之间提供高性能连接，满足因人工智能和数据分析的广泛普及而增加的客户工作负载需求。

（王治强 HF013）