深化金融机构改革 坚持高水平对外开放

7月6日，国务院金融稳定发展委员会（以下简称金融委）召开第五十三次会议，研究未来一段时期金融领域的重点问题，部署深化政策性金融机构改革工作。

会议提出要坚持社会主义市场经济改革方向，坚持高水平对外开放；要加强对金融领域战略性、前瞻性、基础性、针对性的问题研究，增强政策储备；要在已取得积极进展的基础上，推动政策性金融机构改革不断深化。

“随着我国经济发展进一步转型升级，普惠金融、绿色金融、乡村振兴目标凸显，未来政策性金融机构在国家战略发展中扮演的角色将越来越重要。为了实现上述目标，首先需要政策性金融发挥引导作用，才能撬动更多商业性金融机构和社会资本介入。因此，如何在实现政策性金融机构商业可持续发展的基础上，更好地支持国家经济战略目标，将是未来改革的方向。”国家金融与发展实验室副主任曾刚在接受《中国银行保险报》记者采访时说。

完善政策性金融机构分类分账管理机制

这是自金融委第八次会议召开以来，时隔两年，金融委会议再次“点题”政策性金融机构改革。

“2015年，国务院批复同意政策性银行改革实施总体方案，指出要厘清政策性和自营性业务边界，强化政策性银行的政策功能定位。2021年政府工作报告明确提出，‘推进政策性银行分类分账改革’。”结合改革背景，招联金融首席研究员董希淼向《中国银行保险报》记者指出，“金融委第五十三次会议对政策性银行改革作出部署，是落实政府工作报告的具体举措，意味着我国政策性银行的改革进程将大大加快。”

完善政策性金融改革，强化分账管理，实现商业可持续是关键。会议强调，要坚持依法合规，完善规则制度，一行一策，从增量改革入手，渐进式、分步骤推进存量业务改革，实现业务分类管理分账核算，有序提高透明度，要强化资本约束，加强风险管理，健全激励机制，压实政策性金融机构的主体责任。

董希淼表示，政策性银行改革的重点是实施业务分类分账管理。目前，我国政策性银行同时经营政策性和商业性业务，但实施分类分账考核和管理。实施分类分账管理，首先有助于明确政策性银行职责定位，厘清政策性业务和商业性业务边界；其次，能够强化政策性银行的“政策性”，加大对国民经济重大领域和薄弱环节的支持，更好地服务国家战略；最后，能够提升政策性银行经营管理专业化、科学化，减少监管套利，提高财政政策和货币政策的精准性。同时，也有助于各类银行业金融机构合理定位、差异发展，促进形成多层次、广覆盖、有差异的银行机构体系。

值得一提的是，在提升政策性金融机构资本约束方面，日前，银保监会发布公告称，同意中国进出口银行发行不超过600亿元人民币的无固定期限资本债券（永续债），并按照有关规定计入该行其他一级资本。这意味着永续债发行主体已扩围至政策性银行。

对此，董希淼指出，与商业银行相比，政策性银行通过利润留存来补充资本的能力较弱，因此更需要完善资本金补充机制，拓宽资本补充渠道。除了支持发行永续债之外，还应通过加大财政注资、税收返还转增资本等方式加快资本补充。此外，应支持政策性银行通过发行二级资本债等方式，进一步补充资本，满足巴塞尔协议资本充足率要求。

引导金融业迈向市场化、法治化、国际化

本次金融委会议还提出，要坚持社会主义市场经济改革方向，坚持高水平对外开放。而作为中国经济的有力支撑，金融系统更需以供给侧结构性改革为主线，在监管部门一系列政策引导下，逐步向市场化、法治化、国际化迈进。

今年来，银保监会出台多项政策，不断深化金融机构改革，优化金融组织结构，健全金融风险防控处置机制。比如，近期出台的《银行保险机构关联交易管理办法》（征求意见稿），顺应行业发展需要，注重借鉴国内外制度经验，重点防范向股东及其关联方进行利益输送风险，避免多层嵌套等复杂安排。6月初发布的《银行保险机构恢复和处置计划实施暂行办法》则借鉴了国际金融监管良好实践标准，进一步健全金融风险预防、预警、处置、问责制度体系，从制度上预先筹划重大风险情况下的应对措施，有力强化金融机构审慎经营意识，持续提升防范化解风险能力。

而随着中国经济对外开放步伐不断加快，特别是依托自贸试验区、自贸港等开放模式，加快了对制度性开放的创新探索。与此同时，中国正在深度参与国际事务，包括深度参与金融稳定理事会(FSB) 、巴塞尔银行监管委员会(BCBS) 等国际组织相关工作，并积极参加国际金融规则制定，话语权也逐渐增强，为国际金融治理改革贡献中国方案。

展望未来，我国金融系统在实现高水平对外开放也还有广阔的空间。国务院发展研究中心市场经济研究所副研究员王念表示，未来，在提高市场主体创新活力方面，可探索银行新产品、服务、费用等由审批制改为备案制，加强事中事后监管，完善多元纠纷解决机制；加快推动车险、一年期以上信用险、保证保险等产品由审批改为备案，扩大备案管理适用范围。稳步放宽外资金融机构在国内市场投融资限制，进一步完善利率的市场化形成机制，全面推进保险费率市场化改革。

在探索数据跨境流动方面，可强化监管部门与金融机构等信息共享，在确保数据流动安全可控的前提下，扩大金融数据领域开放，保证金融机构合理的信息需求。加快完善金融数据分类、确权、交易、安全等方面规则和要求，积极参与跨境数据流动国际规则制定。

（邱光龙 HF056）