千亿龙头涨停！这一行业即将爆发？

7月12日，通讯行业盘中爆发，千亿5G龙头中兴通讯罕见涨停。同时板块内还有亿通科技、欣天科技大涨20%封涨停，迪普科技、新易盛、光库科技、天孚通信、路畅科技等同样大涨。

电信联通启动5G招标

消息面上，7月9日，中国电信和中国联通发布2021年5G SA建设工程无线主设备(2.1G)联合集中采购项目招标公告。公告显示，本次集采项目为中国电信和中国联通5G SA建设工程所需2.1G无线主设备，共约24.2万站，并设置最高投标限价为205.32亿元(不含税)。

据分析，从份额分配方案看，按照此前中标情况，预计华为和中兴通讯将获得前两名，合计拿下92.44%的份额，前两名设置了7.44%的动态调整份额，第二名有机会获得最大39.34%的份额。按照项目设置最高限价205亿元，测算单站价格约8.48万元。

根据工信部规划，2021年计划新建5G基站60万以上，而1-5月建设基站仅12万站，建设进程不足20%，产业链景气度或将在下半年加速提升。

上半年业绩强劲

7月9日晚间，中兴通讯发布2021年半年度业绩预告，预计2021年上半年实现净利润38亿元至43亿元，同比增长104.60%至131.52%。

随后在周一，拥有1500亿元总市值的中兴通讯也罕见涨停。

中兴通讯方面表示，业绩增长主要由于公司不断优化市场格局，营业收入同比增长、毛利率持续恢复改善，盈利能力大幅提升，以及转让北京中兴高达通信技术有限公司90%股权确认税前利润约8亿元所致。

安信证券认为，中兴通讯公司业绩大超预期，盈利能力改善显著，预计公司三大业务中运营商网络保持稳健增长，政企和消费者业务营收均实现较快增长，公司自研5G芯片大规模商用降本增效，毛利率预计将持续提升。

此外第三方数据显示，2021年第一季度，中兴通讯5G基站设备发货量保持全球第二排名，5G核心网全球收入占比排名第二，2020年光网络200G端口出货量全球第二。

近期，多家通信行业上市公司公布半年报预告，业绩普遍向好，行业景气度高涨。除了中兴通讯外，通讯板块中的三维通信、华测导航、东信和平和新易盛预告上半年净利润同比增长下限分别为212.30%、90.63%、69.92%和62.12%。

行业迎来黄金增长期

截至2021年6月，我国已累计建成5G基站超81.9万个，占全球比例约70%，5G标准必要专利声明数量占比超过38%，20年上半年以来提升近5个百分点，位列全球首位。

随着国内两大运营商5G基站招标启动，产业链景气度也持续向上提升。申银万国证券研究所表示，作为行业数字化转型的科技底座，2021 年运营商基站招标均已启动，下半年将进入建设的高峰期，流量增长趋势下大部分云厂商资本开支继续保持上行，主设备、光模块等环节将充分受益。

从终端用户来看，5G用户规模快速扩大，迎来黄金增长期。工信部最近发布电信用户发展情况显示，截至5月末，移动、联通、电信三家运营商移动电话用户总数达16.08亿户，其中5G手机终端连接数达3.35亿户。

电信设备巨头爱立信预计，到2021年底，全球范围内，5G用户数量将达到5.8亿，较去年的2.2亿增长一倍以上，到2026年则将突破35亿。

工信部力推IPv6流量提升

周一通信设备板块盘中大幅走高，还有这一原因。上周末工业和信息化部、中央网络安全和信息化委员会办公室发布消息，近日印发《IPv6流量提升三年专项行动计划(2021-2023年)》，对此分析认为，这标志着我国IPv6发展正式步入“流量提升”时代。

文件中聚焦IPv6流量提升总目标，从网络和应用基础设施服务性能、主要商业互联网应用IPv6浓度、支持IPv6的终端设备占比等各个方面提出了具体的量化目标。

其中指出，到2021年底，预计移动网络IPv6流量占比超过20%，固定网络IPv6流量规模较2020年底提升20%以上，用户量TOP100的商业互联网应用IPv6浓度超过40%，获得IPv6地址的固定终端占比超过70%。

另外到2023年底，移动网络IPv6流量占比超过50%，固定网络IPv6流量规模达到2020年底的3倍以上，用户量TOP100的商业互联网应用IPv6浓度超过70%，获得IPv6地址的固定终端占比超过80%。

对此川财证券认为，IPv6市场具有良好的发展前景，其比IPv4有更多优势，产业链市场规模快速扩大。从网络端到端IPv6渗透率看，运营商网络中无论是接入网、城域网和骨干网等领域，IPv6已获得全面支持。预计后续运营商在IPv6改造方面投入景气度仍能维持，而第三方IDC、CDN及云计算基础设施IPv6改造仍有较大提升空间。看好商业企业路由器、交换机、负载均衡、防火墙等IT设备的持续更新换代需求。

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心