7月13日晚间重要行业研究汇总(附股)

7月13日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

计算机行业：网安开启长牛 关注6股

投资策略：梳理可知，三类安全公司真正受益：1)全能型厂商：整体性受益本次事件/政策红利。指具备齐全安全产品线的厂商，至少在两到三个领域跻身市占率第一梯队，包括奇安信、深信服、启明星辰、绿盟科技、天融信五家；2)专精型厂商：局部性受益本次事件/政策红利。指其他细分安全领域的龙头，多为深耕单一领域多年的单项冠军，包括但不限于安恒信息、格尔软件、信安世纪、中孚信息等；3)审查型厂商，特定受益厂商，或是本次事件/政策红利最大预期差。网络空间治理近年受到高度关注，该产业下游往往为政法系统单位，具有鲜明的网络执法属性，该细分领域内主要参与者包括但不限于美亚柏科、中新赛克等……【点击查看全文】

环保行业：发改委发布《“十四五”循环经济发展规划》

投资策略：发改委近期发布《“十四五”循环经济发展规划》，旨在加快资源循环利用市场的发展，提出了构建资源循环型产业体系、构建废旧物资循环利用体系、深化农业循环经济发展三大重点任务，并设置了相应的重点工程和行动，涉及到的产业包括废旧金属回收利用、废电子电器回收利用、动力电池回收、废旧物资回收网络建设、危废资源化等领域，参考《规划》给出的 2025 年资源循环利用产业产值达到 5 万亿元的目标值，产业发展空间巨大，在环保领域，我们认为固废处置、垃圾分类前端资源回收利用、危废资源化等有望受益于产业快速发展带来的需求释放……【点击查看全文】

互联网传媒：海外上市数据审查监管趋紧 关注3股

投资策略：1)游戏领域，Q1 多数厂商受去年高基数影响营收有所下滑，建议关注产品线中面向新世代用户开发、有知名 IP、高期待度加持、测试反馈良好的个股，关注完美世界、吉比特。2)持续关注细分赛道龙头分众传媒(新经济客户融资强劲营销预算充足，分众的投放价值愈发被认可-高议价能力打开提价空间、多层次客户需求拉动-经营不受单一行业变化扰动，向上周期中利润增长弹性大)、芒果超媒(线下实体娱乐成为业务新增长点，并充分显示内容 IP 的商业化能力；季风剧场 5 月 24日成功实现破圈拉动，多元化精品剧集不断上线中；《哥哥的滚烫人生》正在录制，有望成年内爆款)。3)低估值、基本盘稳固，围绕大屏入口打造内容、广告、电商等新增量的新媒股份……【点击查看全文】

轻工制造：线上渠道贡献愈加突出 关注4股

投资策略：家居零售继续保持旺盛。关注多渠道、多品类优势明显的定制龙头欧派家居，高中端品牌矩阵完善、橱衣木多品类同步推进的索菲亚，引入互联网战略投资者，整装业务前瞻布局的尚品宅配，大宗优势凸显、享受品类与渠道红利的志邦家居、金牌厨柜等，国内外业务协同、财务状况改善、业绩拐点向上的曲美家居等。软体板块关注内外销持续崛起、提价消化成本的软体龙头顾家家居、敏华控股以及线上线下共同推进、自主品牌占比持续提升的喜临门等。木门系关注工程持续放量、产能有序投放的江山欧派，五金瓷砖系看好扩品类、耕渠道、红利持续兑现的坚朗五金，全国布局、零售发力、业绩拐点的东鹏控股等……【点击查看全文】

建材行业：关注优质成长企业 看好6股

投资策略：今年水泥行业整体保持在“新均衡”体系下稳定运行，价格中枢保持高位，受成本端价格上升影响，盈利水平中枢稳中小降。近期随着梅雨季节逐渐消退，短期价格有望逐步趋于稳定，中长期仍然维持行业以稳为主的格局判断，行业盈利水平仍有望保持历史相对高位。目前龙头企业估值低廉，高分红背景下具备良好的安全边际，关注关注低估值优质龙头海螺水泥、上峰水泥、万年青、塔牌集团、华新水泥、冀东水泥、天山股份、祁连山和宁夏建材……【点击查看全文】

半导体行业：看好国产替代空间 关注7股

投资策略：半导体设备材料：雅克科技/北方华创/上海新阳/中微公司/盛美半导体/精测电子/华峰测控/长川科技/鼎龙股份/有研新材半导体制造封测：中芯国际/华虹半导体/晶合集成/闻泰科技/中车时代电气/华润微/士兰微/长电科技/通富微电半导体设计：紫光国微/晶晨股份/全志科技/瑞芯微/恒玄科技/中颖电子/兆易创新/富瀚微/韦尔股份/卓胜微/圣邦股份/斯达半导/新洁能……【点击查看全文】

机械设备：6月挖机销量同比好于预期 看好细分成长性赛道

投资策略：6月挖机销量同比下滑 6.19%，略好于 CME 预期：2021 年 6月挖机销量 2.3 万台，同比下降 6.19%，略好于此前 CME 工程机械网预期；其中国内销量 1.7 台，同比下降 21.9%；出口销量0.61 万台，同比增长 111.5%，显示国际市场对中国工程机械的需求保持提升。2021 年上半年挖机累计销量 22.4 万台，同比上涨 31.3%。我们认为下半年投资端及出口端或有望给予工程机械需求一定支撑，全年挖机销量有望平稳增长，考虑到当前行业龙头在性价比和服务上都具备和国际龙头企业一较高下的实力，或有望进一步实现市占率及品牌影响力的提升……【点击查看全文】

医药生物：布局创新、医疗服务和消费主线 关注6股

投资策略：重点围绕以下几个方面展开：1)创新药及创新药产业链，包括综合类和专科创新药企业、CXO产业，建议关注恒瑞医药、贝达药业、信立泰、恩华药业、科伦药业、药明康德、泰格医药、康龙化成和普洛药业等；2)进口替代能力突出的高端医疗器械龙头，建议关注迈瑞医疗、乐普医疗、欧普康视、鱼跃医疗和微创医疗等；3)对药械降价免疫的医疗服务行业，建议关注爱尔眼科和通策医疗等；4)不受医保约束的消费类医药企业，包括成长和医美消费类、疫苗类和保健类等领域，建议关注长春高新、爱美客、华熙生物、智飞生物和片仔癀等……【点击查看全文】

网络安全：行业景气持续上行 关注4股

投资策略：在网络安全相关政策的驱动下，政企客户有望持续加大相关投入，行业的高景气度有望维持。伴随着网络安全需求的持续增长及对技术水平要求的提升，行业集中度有望逐步提升，建议重点关注具备显著竞争优势的企业：安恒信息、奇安信-U、深信服、山石网科、美亚柏科……【点击查看全文】

计算机行业：世界人工智能大会成功举办 网络安全审查再上新高度

投资策略：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。从 2020 年报及 2021 年一季报看，云计算、人工智能、信创、车联网等领域表现较好，随着复工复产的推进，2021Q2 业绩继续回暖，建议重点关注相关领域公司订单及资本开支变动情况。我们重点关注金融科技、信息安全、智慧医疗、智慧车联、人工智能和信创领域……【点击查看全文】

国防军工：中报预告持续反映行业景气 关注8股

投资策略：从产业景气度、行业格局、业绩增速、估值水位、持仓情况等多维度看，板块投资价值凸显。重点选择：1)航空主战装备：主机厂重点关注中航沈飞，配套重点关注江航装备、爱乐达、西部超导、三角防务、中航机电、中航高科、利君股份等，关注航发动力。2)导弹武器装备：优选航天领域产品业务占比高、业绩弹性大标的，重点关注航天电器、新雷能，关注盟升电子。3)信息化/军工电子：重点关注中航光电、振华科技、鸿远电子、紫光国微等。信息化建设是基石，也是十四五装备升级重中之重，关注七一二。4)军民融合领域：航空发动机、大飞机、北斗导航、卫星互联网、新材料、半导体等均值得长期关注，重点关注睿创微纳等……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心