花旗：上调中银香港(2388.HK)目标价至34港元 评级“买入”

花旗发表研究报告，指对中银香港(2388.HK)上半年收入预期较其他券商低约3%，主因手续费以及其他收入较低，对其净利息收入预测则大致符预期。报告料中银下半年贷款增长将不及上半年，因中银更重视定价与资产质素。即使市场活动放缓，报告对市场或过度演绎中银首季非利息收入强势感审慎。

报告指出，对中银上半年拨备预期较其他券商高约9%，料贷款亏损仍然较低，东盟区内敞口料无重大风险，但东盟市场资产质素料较本港为弱；因应宏观风险缓和，加上监管机构放宽分派股息限制，相信中银中期息可回复至疫情前每股0.55港元水平。

花旗微降中银今年盈测1%，以反映轻微下调非利息收入预测，同时升中银2022至2024年盈测介乎1%至9%，目标价由32.7港元升至34港元，评级维持“买入”。

（文章来源：格隆汇）

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