评级观察 │ 长城华西银行获“AA”主体评级 拟定增5亿股补充资本

7月13日，联合资信发布长城华西银行2021年跟踪评级报告。报告显示，联合资信通过对长城华西银行主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维持长城华西银行主体长期信用等级为 AA，“21长城华西银行二级01”信用等级为AA-，评级展望为稳定。

联合资信对长城华西银行的评级反映了其在公司治理和内部控制水平不断提升、投资资产结构有所优化等方面的优势。同时，长城华西银行战略投资者中国长城(000066,股吧)资产综合实力强，能够在品牌、资金、业务发展等方面给予长城华西银行一定支持。

长城华西银行存贷款市场份额在德阳市银行同业机构中均保持在首位，拥有明显的同业竞争优势。截至2020年末，长城华西银行的存、贷款业务在当地的市场份额分别为17.34%和19.38%。

此外，联合资信关注到，长城华西银行信贷资产及投资资产质量面临下行压力、贷款拨备计提面临一定压力以及盈利水平较弱等因素对其信用水平可能带来的不利影响。

受新冠肺炎疫情影响，长城华西银行信贷资产风险管理面临一定压力。截至2020年末，不良贷款率为3.55%。从长城华西银行不良贷款行业分布来看，制造业与批发和零售业不良贷款率分别为 7.87%和 7.22%，高于全行平均水平。

房地产贷款方面，长城华西银行房地产业贷款以房地产开发贷款为主。截至2020年末，长城华西银行房地产业贷款的不良率为6.10%，高于整体贷款的不良率水平。此外，长城华西银行部分底层资产投向房地产业的非标投资亦加大了其在房地产行业的风险暴露。

联合资信表示，考虑到房地产业易受宏观调控政策的影响，需关注房地产市场走势以及相关企业融资能力变化情况对长城华西银行资产质量的影响。

资本充足性方面，长城华西银行主要通过利润留存的方式补充资本。但2020年，该行赎回之前年度发行的6亿元二级资本债券，导致资本充足性指标有所下降。

评级报告透露，长城华西银行拟通过增资扩股的方式补充资本，拟发行新股规模为5亿股。增资扩股方案已经中国长城资产以及长城华西银行股东大会审议通过。

（李悦 ）