大摩：降腾讯控股(00700)目标价至710港元 维持“增持”评级

大摩发布研究报告，预计腾讯控股(00700)明年新业务将开始产生收入贡献，盈利增幅将恢复至20%以上，利润率也比预期有所改善，基于明年预测市盈率34倍，目标价由750港元降至710港元，维持“增持”评级。

报告中称，腾讯将于8月18日发布中期业绩，由于投资者已充分了解其今年的投资战略，该行预测表现与市场大体一致，预计未来6至12个月股价将主要受监管环境变化及长期盈利能力所影响，又强调内地对行业监管压力是否已过去，现时仍言之过早。

该行预计，腾讯未来半年的股价将在现水平上下波动，目前估值属合理及吸引，对其长期投资看法维持不变，认为包括海外游戏、广告、科技金融等多元化业务增长引擎，将令其继续为市场上少有的长远可持续增长公司。此外，预计腾讯今年第二季非通用会计准则纯利330.42亿人民币，同比升10%；纯利348.96亿人民币同比增5%，收入或取得1378.55亿人民币，同比升20%。

（文章来源：智通财经网）

文章来源：智通财经网