深水规院启动申购 员工资管计划斥资参与战略配售

深水规院20日启动网上申购。公司拟发行3300万股，发行价每股6.68元，对应发行市盈率9.7倍，股票代码301038，实际募资2.2亿元，远低于预计募资的4.5亿元。

财务数据显示，深水规院2018-2020年营业收入分别为5.17亿元、7.15亿元、8.64亿元，年均复合增长率达29%，净利润分别为5161万元、7058万元、9346万元，年均复合增长率达34.6%。

招股书显示，深水规院是全国57家拥有工程设计水利行业甲级资质单位之一，也是广东省内仅有的3家水利行业甲级设计单位之一，综合实力位居广东省内水利勘测设计行业前列。公司控股股东为深圳投控，本次发行所募集资金将用于“总部建设项目”、“智慧水务工程技术研究中心建设项目”、“协同设计信息化平台建设项目”、“补充流动资金项目”。

值得一提的是，深水规院高级管理人员与核心员工参与了本次新股战略配售。深水规院员工资管计划参与战略配售的数量不超过本次发行规模的10%即330万股，募集资金规模不超过4320万元，其限售期为12月。

近年来，战略配售已成为创新企业在境内上市的重要环节。目前创业板和科创板均规定，公司高管及核心员工设立的专项资管获配比例不得超过10%。

今年以来，不乏IPO公司引入了员工参与战略配售。如5月底皓元医药发行时，有包含董事长在内的20多位高管与核心员工通过专项资管计划参与战略配售，战略配售数量不超过发行规模的10%即185.1万股，金额高达1.2亿元。

根据记者梳理，注册制下科创板和创业板首发战略配售的参与方以大型产业资本、保荐机构跟投子公司、发行人高管及核心员工设立的资管产品计划为主，其余金融机构参与程度相对有限，而参与的机构更加偏好消费及科技行业的龙头公司。

中信证券此前研报指出，从收益来看，除券商跟投之外有其他机构参与的战配项目解禁日平均浮盈达到189%，仅有1家公司浮亏，其中半导体材料、电子、医药等行业涨幅相对较高。由于绝大多数受托资金无法直接参与战配，“科创”及“创业”主题封闭型公募基金是间接参与首发战略配售的可选方式。

（文章来源：读创）

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