以消费医药投资见长的明星基金经理都在加仓科技板块 什么信号？

陆续披露的基金二季报显示，科技股正成为基金经理们的“最爱”。

记者发现，一些全市场选股的基金经理，在二季度加仓了科技板块，包括恒生电子、富满电子，以及带有科技股属性的汇川技术、隆基股份等。

公募业内人士表示，相较于行业主题基金相对比较固定的投资方向，全市场选股基金在投资方向上的调整，将对市场风格带来较大的影响，“与同业交流时，发现一些非科技赛道的基金经理都在二季度加大了科技股投资，代表了专业投资者对行业机会的判断。科技行业或是下半年的主赛场。”

明星基金经理加仓科技板块

近日，易方达基金、嘉实基金、融通基金等多家基金公司集中披露了基金二季报。

记者发现，以消费医药投资见长的明星基金经理张坤，在二季度继续加仓恒生电子。公开信息显示，截至二季度末，易方达中小盘持有恒生电子2200万股，与一季度相比增加了150万股，持仓占比达7.15%。

擅长周期股投资的融通基金旗下基金经理邹曦，则在二季度增加了通用自动化、新能源汽车、光伏、建材等行业的配置。以邹曦管理的融通行业景气为例，科技板块是该基金的重点配置方向之一。公开信息显示，截至二季度末，宁德时代进入融通行业景气十大重仓股，持股达到56.8万股，持仓占比为4.87%；加仓隆基股份至505.41万股，持仓占比为7.19%。

此外，擅长全市场选股的嘉实基金的明星基金经理洪流、恒越基金基金经理高楠，同样在二季度加仓了科技板块。

洪流管理的嘉实瑞熙三年，二季度增加了新能源、电子等行业的配置。公开信息显示，嘉实瑞熙三年分别加仓了宁德时代3.09万股、海康威视41.51万股，增至28.53万股、140.63万股，持股市值占比达到7.16%、4.26%。

高楠管理的恒越研究精选，二季度加仓了半导体行业。公开信息显示，截至二季度末，富满电子、晶澳科技进入了恒越研究精选十大重仓股，持股数量达到32.24万股、73.7万股，持仓占比分别为4.34%、3.69%。

科技创新或是下半年的主赛道

业内人士表示，基金经理们不约而同地在二季度加大了科技股投资，代表了专业投资者对相关行业机会的判断。

华南一位基金经理认为，过去一段时间，市场呈现出非常极致的科技行情，是比较快的市场风格“急转弯”。在转弯完成之后，基本上确认了整个市场风格的转向。该基金经理认为，目前市场风格基本上已经从蓝筹白马向科技成长进行了切换。

具体来看，上述基金经理认为，我国劳动力人口数量缓慢下滑的趋势，将带来劳动力生产成本的上升，信息技术创新中取代工程师的科技创新板块还有投资机会，如SaaS、云计算等领域；未来无人工厂、工厂自动化设备的需求会大大增加，带来工业创新的投资机会。此外，能源创新带来的光伏、新能源汽车等领域的投资机会，长期趋势明显，短期或有震荡波动。

展望未来，洪流认为，中国经济总量增长必然会进入到更为平稳的阶段，但产业升级仍大有空间，科技带来的生产效率提升不容忽视，必须寻找到一批有广阔成长空间、企业管理层具备战略眼光、能运用科技为企业经营赋能的公司，为组合提供长期超额收益来源。

（文章来源：上海证券报）

文章来源：上海证券报