汇丰银行：重申远洋服务(6677.HK)买入评级 上调目标价至8.2港元

7月20日，汇丰银行发布研报，重申远洋服务(6677.HK)买入评级，目标价从6.8上调20%至8.2港元，基于目标PE为17倍，并适用于原2021-22e综合EPS 0.485港币。此前，母公司远洋集团(3377.HK)宣布收购红星地产70%股份。根据远洋集团的收购计划，于2021年8月31日后享有目标公司物业板块的收购权，并有权转让给远洋服务。

该行预计，红星物业的合约面积22百万平方米以及在管面积12.5百万平方米，对应储备面积9.5百万平方米将在2-3年内交付。根据远洋集团的收购计划，于2021年8月31日后享有红星企发物业板块的收购权，由此推断红星物业对远洋服务的2021e的收入贡献很小，主要贡献应该在2022年开始们估计红星物业的收入相当于远洋服务2020年营业收入的19%。目标公司的物业管理项目分布于37个城市(主要为一线和二线城市)，包括上海、苏州、无锡、温州、天津、沈阳、大连、成都、武汉、重庆和长沙。目前，目标公司有21个商场(总面积：240万平方米)，其中3个已经开业。

（文章来源：格隆汇）

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