评级观察 | 保定银行维持AA主体评级 部分非标投资出现逾期

7月20日，联合资信公布了保定银行2021年跟踪评级报告，确定维持保定银行主体长期信用等级为AA，相关债项信用等级为AA-，评级展望为稳定。

联合资信表示，评级反映了2020年以来，保定银行作为地方法人机构，在业务发展基础较好、客户基础不断提升、资本保持充足水平等方面的优势。

2020

年保定银行盈利能力有所下降，全年实现营业收入28.60亿元，较上年增长9.55%，净利润10.73亿元，较上年缩减13.33%。随着贷款规模的持续增长，保定银行利息净收入对营业收入的贡献度有所提高，但净利润还是被大幅资产减值准备计提力度所拖累。

同时，联合资信也关注到，保定银行存在贷款行业集中度较高、贷款质量出现下行态势和部分非标投资出现风险等因素，对其经营发展及信用水平可能带来不利影响。

受区域经济结构影响，保定银行贷款面临一定的行业集中风险，贷款投放主要集中在批发和零售业、制造业、房地产业和建筑业，前五大行业贷款合计占比为83.74%，其中房地产和建筑业贷款占贷款总额的比重相对较高，分别占比9.52%、16.22%。

此外，受新冠肺炎疫情等因素影响，保定银行不良贷款和关注类贷款规模均有所提升。从目前的存量不良贷款看，风险主要集中于制造业、批发和零售业、住宿和餐饮业及自身承压能力较弱的中小微企业。

得益于较大规模的不良资产处置力度以及贷款规模的快速增长，保定银行不良贷款率和逾期贷款占比均有所下降。截至2020年末，保定银行不良贷款率1.96%，拨备覆盖率156.23%。联合资信提示，考虑到保定银行中小微企业贷款占比较高，未来信贷资产质量变化情况持续关注。

报告指出，保定银行客户贷款集中度尚可，但存在同业信托机构风险暴露占比较高情况，致使相关风险暴露比重超过监管限制水平。截至

2020年末，保定银行同业单一客户风险暴露中存在一家同业信托机构风险暴露总和占一级资本净额的比例高于25%的情况。

值得关注的是，在保定银行的投资资产当中，仍持有一定规模的非标类资产，且部分出现逾期，目前正在处置过程中。信托计划中划分至关注类资产占比较高，具体划分至关注类信托产品规模为11.00亿元，保定银行计提减值准备6.16亿元，面临的信用风险需持续关注。联合资信认为，该行逾期投资资产占比均保持在可控水平，资产出现大幅减值的可能性不大。

未来，保定银行将推进创新驱动发展，深化发展道路、经营理念、发展方式“三个转型”战略导向，实现向“价值经营”的转变。

（邱光龙 HF056）