年内第二家券商实施配股！红塔证券拟募资80亿元 一季度净利同比大降五成

年内第2家券商配股落地，后面还有4家券商正在排队。

7月21日晚，滇籍券商红塔证券披露配股说明书，此次配股价格最终确定为7.33元/股，拟募资80亿元。

红塔证券的实控人为中国烟草总公司，累计持有59.41%的股份，其中，旗下的云南合和集团、云南双维投资为红塔证券的控股股东和第三大股东，分别持股30.13%、14.68%。二股东云南投控持股18%，其实控人为云南省国资委。

红塔证券此次拟每10股配3股，以36.3亿总股本为基数测算，此次可配售股份数量总计为10.9亿股。

配股价格为7.33元/股，配股价格以刊登配股说明书前20个交易日公司股票均价为基数，采用市价折扣法确定配股价格。

值得一提的是，7月21日，红塔证券涨停，收盘报14.15元/股，涨幅达10.03%。仅以今日收盘价计算，配股价格较收盘价折价48.2%，如果投资者不行使配股权，其权益将在配股后稀释11.1%。

7月27日-8月2日为本次配股缴款期，期内红塔证券A股股票全天停牌，公司股票将于8月4日开市起复牌。

根据相关规定，如果代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到可配售数量的70%，则本次配股发行失败。不过，红塔证券的控股股东云南合和集团、实控人中烟总公司已经承诺，将以现金方式认购本次方案确定的可获得的配售股份，这一比例已经高达59.41%。

根据说明书，红塔证券拟在FICC业务(固定收益Fixed Income、外汇Currency、大宗商品Commodities)上投资40亿元，在资本中介业务上投入20亿元，主要用于融资融券，另外20亿元用于投行业务、设立境外子公司、建设信息技术系统、其他营运资金等。

红塔证券是年内第二家落地配股的券商，6月初，华安证券实施配股，拟募资40亿元，最终认购数量达99.11%，在业内处于较高水平。

7月21日，中信证券的280亿配股申请获得证监会受理。此外，券业内还有3家券商正在排队进行配股，包括东吴证券、财通证券和东方证券，分别预计募资85亿元、80亿元和168亿元。

近两年，红塔证券业绩增速较快，自营业务贡献较多，尤其是固收投资。

2018-2020年，红塔证券分别实现营业收入12亿元、20.7亿元、55.9亿元，分别同比增长7.83%、71.94%和170.37%，其中，自营业务收入分别为4.9亿元、15亿元和22亿元，占营收的比重分别为40.8%、72.59%、39.77%。

公司把固收投资作为“主要投资品种之一”，2018-2020年，公司各期末自营部门债券投资余额分别为120.82亿元、179.88亿元、109.59亿元。

不过，在投资过程中，红塔证券也爆过不少雷。2020年下半年，市场出现多起债券违约事件，其中红塔证券持有的“20永煤SCP004”、“20永煤CP001”、“18豫能化MTN003”、“18豫能化MTN004”因永城煤电公司债违约，公允价值大幅下降，上述4项债券投资成本合计为6亿元。

截至2020年底，上述4只债券需确认公允价值变动损失为3.27亿元，均已计入2020年及以前年度的当期损益。

今年一季度，债市震荡，红塔证券表现不佳，增收不增利。公司当期实现营业收入16.58亿元，同比增长45.2%，归母净利润为2.34亿元，同比下降51.69%，是为数不多的一季度净利润下降的上市券商。

（文章来源：界面新闻）

文章来源：界面新闻