获超90亿注资 三年多亏近133亿的ST安信起死回生？

ST安信(600816.SH)债务危机或解除。

7月23日晚，ST安信披露，公司拟向上海砥安投资管理有限公司(简称“上海砥安”)以2.06元/股非公开发行的股票数量不超4,375,310,335股，合计募集资金不超90.13亿元，扣除相关发行费用后全部用于充实公司资本金。

据此，本次非公开发行完成后，上海砥安将持有ST安信44.44%的股份，取代上海国之杰投资发展有限公司成为该上市公司的控股股东。同时，高天国将不再是公司实际控制人，此后该上市公司将无实际控制人。上海砥安所认购的股份自发行结束之日起60个月内不得转让。

ST安信在本次非公开发行完成后的股东情况。

据介绍，上海砥安于2021年7月22日设立，由上海国资委实际控制，其股东分别是上海电气(集团)总公司、上海国盛(集团)有限公司、上海机场(集团)有限公司、上海国际集团有限公司、中国信托业保障基金(简称“信托保障基金”)(非政府性行业互助资金，主要用于化解和处置信托业风险)及前述集团公司共同投资设立的上海维安投资管理有限公司。

定增预案显示，本次非公开发行是ST安信整体风险化解方案的重要组成部分。该公司坦言，由于部分信托项目未能按期兑付，公司面临诉讼事项和较大流动性风险；为避免触发系统性金融风险，目前公司正在相关部门指导协调下，严格按照相关法律、法规及规范性文件的要求，积极推进本次风险化解重大事项的各项工作。“本次非公开发行作为整体风险化解方案中的重要组成部分，旨在降低表内债务规模、化解流动性风险，恢复增强上市公司造血能力，充分发挥上市公司金融牌照价值，支持本公司后续经营及长期稳健发展。”

界面新闻了解到，与此同时，ST安信拟与信托保障基金、信托保障基金公司和中国银行上海市分行分别签订《债务和解协议》；签署后，各协议项下所列各项抵债资产的权利将分别转移给中国银行、信托保障基金和信托保障基金公司，以此抵偿ST安信对各方负有的全部或部分债务。

按照安排，ST安信表示，公司股票将于2021年7月26日开市起复牌。

不过，ST安信坦言，此次非公开发行自对外披露之日起至最终实施完毕存在一定时间跨度，期间市场环境可能发生实质变化从而影响上市公司、交易对方的经营决策，从而存在导致本次交易被暂停、中止或取消的可能性。

该公司表示，目前本次交易标的资产的审计、评估及估值工作尚未完成。公司将在审计、评估及估值工作完成后，再次召开董事会，对上述相关事项进行审议；同时，交易尚需提交股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施；“应当提请中国银保监会或其派出机构、中国证监会等相关监管机构批准或核准；截至预案签署之日，前述审批事项尚未完成”。

ST安信自2018年开始陷入巨亏漩涡，2018年至2020年分别亏损18.33亿元、39.93亿元、67.38亿元；2021年一季度，该公司继续亏损7.27亿元，最近三年多累计亏损近133亿元。

面对经营不善的风险，ST安信直言，虽然本次非公开发行的募集资金预计将有利于改善公司经营情况，同时公司正在积极采用债务和解等手段与存量债权人进行和解，降低财务费用，但公司仍存在经营不善导致利润持续为负的风险，“极端情况下，公司可能面临破产的风险”；同时，公司也存在可能被强制退市的风险。此外，ST安信存在较大金额的未决诉讼；如果最终法院作出不利于公司的判决，公司可能需要支付大额赔偿款项，面临较大的流动性风险。

需要注意的是，根据立信会计师事务所出具的2020年度审计报告，立信会计师对ST安信的2020年度财务报表发表了保留意见。形成保留意见的基础为公司存在以签署《信托收益权转让协议》、《框架合作协议》或出具《流动性支持函》等形式提供保底承诺等事项的情况，会计师无法就公司因保底承诺等事项可能导致的损失金额获取充分、适当的审计证据，也无法确定是否有必要对相关财务报表金额及披露进行调整；也无法就公司纳入合并报表的结构化主体的完整性获取充分、适当的审计证据；截至2020年12月31日，ST安信存在尚未了结的提供保底承诺等事项共计752.76亿元。

而根据《上市公司证券发行管理办法》，最近一年及一期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见审计报告的，不得进行非公开发行，但保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除的除外。

对此，ST安信称，目前公司正在有关部门指导下开展风险化解工作，对目前存续信托项目进行了自查，同时公司正在采取各种措施与兜底函持有人达成和解，化解相关风险；若能够顺利实现，公司将聘请立信会计师事务所对保留意见事项进行专项审计，并出具关于2020年度审计报告保留意见涉及事项影响已消除的专项说明审核报告。“若以上条件无法最终满足，可能导致本次非公开发行被暂停、中止或取消。”

（文章来源：界面新闻）

文章来源：界面新闻