谈谈中芯国际大涨的逻辑

今天请不要看盘，看盘请带救心丸！

总结一下调整的主要原因：1、中美天津会谈得不顺利；2、国家对教育、互联网以及地产释放出来的监管信号；3、多数白酒公司中报的业绩不及市场预估；4、本周四美联储的利率决议不确定性。

当然，今天市场再次破位调整，又出现了新的利空因素。

1、香港有部分经理表示，近期外资在陆续卖出中国资产，北向资金连续3日净流出216.33亿元。

2、午后出现一则市场传闻，但未经证实。传闻称，美国可能会限制美国基金在中国的投资，美国基金正快速变现资产。

3、有几个外资爆仓，正闭眼抛售中国资产。这些持仓包括中概股、港股和A股。

再来看一下技术面，大盘4个多月的上升通道已经被破坏，昨日股指出现破位迹象，今天尾盘再次加速下跌，而且这两天持续放量，今天成交量突破1.5万亿，这种放量调整很显然不是一个好信号。

对于接下来的行情还是要小心再小心，永远不要逆势而为，尤其是高位的白马蓝筹已经在退潮期，切勿贸然进场抄底。

就像今天上午有不少资金想博弈反弹，本来走的好好的，但是下午突发跳水，又套牢了一波抄底资金，这就是市场给的教训！

至于机会上，虽然今天上午表现强势的科技股也出现了跳水，但对于后期走势还是可以乐观的。尤其是中芯国际两个交易日大涨超过30%，今天盘中也是一度封涨停。科技股成了抢手货，诺安成长重仓半导体，这下持有的基民又开始沸腾了。

那么中芯国际为何连续大涨？给大家说总结几点：

1、7月16日大比例解禁落地；

2、之前美国推出禁令。该禁令将于8月2日生效，随着日期的将近，来自国外的资金可能已经抛售完成；

3、多家媒体报道指出中芯国际或许将以40nm工艺为华为代工生产OLED驱动芯片，考虑到此前毛衣战被制裁等原因，这或许代表着中芯国际的40nm工艺已实现完全独立自主。

其实，科技股上涨不是一天两天了，大家要看一个赛道是否值得中长线投资，就要看它背后是否具有强硬的中长线逻辑。

科技股之所以强者恒强，是因为整个赛道处在高景气的环境当中，不少公司的产能和订单都是供不应求，加上产品的涨价给公司带来的业绩是丰厚的，从不少龙头公司的中报当中可以明显看出来。

还有一点也非常重要，那就是未来的大趋势，自主可控、国产替代已经刻不容缓，接下来的政策也会向高端制造倾斜，不少资金也会流入科技板块中，后摩尔时代的机遇已经来临。

既然科技行情已经浩浩荡荡地启动，那么大家就不要只关注半导体这个赛道，还没有涨起来的可以重点挖掘，包括但不限于5g、网络安全、人工智能等细分领域。科技股的池子很大，鱼也很多，所以选择这一块风水宝地去钓鱼，大概率有不错的收获。

至于其他方向，暂时并没有太大的机会，正如本人之前跟大家说的，结构分化行情就是要看赛道，看未来的景气度，如果你做不好短线操作，那么中长期的机会你会选择什么？当前是有未来有前景的赛道！

（文章来源：中证通）

文章来源：中证通