今年上半年的结构性行情，使得不少踩对赛道的私募基金取得了不俗的业绩，但是在这两天，面对突如其来的市场下跌，让一些私募措手不及，上半年辛辛苦苦涨起来的净值，几乎全部归零，甚至还有私募出现亏损。私募排排网的最新净值显示，东方港湾、正心谷、汉和资本等百亿级私募的部分产品今年已经出现浮亏，甚至连但斌都因为净值回撤而不得不发道歉声明。
市场下跌多家明星私募今年盈利归零？
今年上半年的结构性行情，使得不少踩对赛道的私募基金赚得盆满钵满，但是对于一些大型私募而言，他们是配置资产，不可能重仓一只票或者是一个板块。这两天，面对突如其来的市场下跌，一些私募动作还是慢了点，上半年辛辛苦苦涨起来的净值，几乎全部归零。实际上从净值还难以看出有多惨，但是从机构标杆股就可一窥究竟。
去年的机构抱团之后，不少白马股的股价创新高，在今年开始阴跌不止，而在近期杀跌起来可谓惨不忍睹，其中贵州茅台(600519,股吧)从今年高点的2608元一路下跌至今年7月28日盘中低点的1682元，几乎每股下跌了近1000元。另外以中国平安(601318)、万科A为代表的蓝筹更惨，中国平安今年以来下跌超37%，而万科A今年以来下跌28%，恒瑞医药(600276,股吧)今年以来更是下跌39%。
今年上半年买了股票私募产品的投资人大概率的盈利还是比较好的。私募排排网数据显示，股票策略产品上半年平均收益大于10%，小于30%的股票私募基金经理也有279位，占比29.34%。此外，42位股票策略私募基金经理收益位于30%~50%，13位股票策略私募基金经理上半年收益在50%~100%。市场进入7月份，不少私募基金开始降低仓位保收益，股票私募整体仓位跌破八成，百亿级股票私募仓位指数4连跌。
但近期市场的下跌，让一些私募措手不及，今年以来的收益归零不说，甚至还有私募产品出现亏损。私募排排网最新净值显示，东方港湾、正心谷、汉和资本等百亿级私募旗下的部分产品今年已经出现浮亏。私募大佬但斌旗下的东方港湾今年的业绩也遭遇较大考验，今年以来但斌旗下多只产品均出现较大回撤。为此但斌还不得不发道歉声明。据私募排排网数据，其产品东方港湾心流投资今年以来截至7月23日的最新收益为亏损15.41%，如果加上近几天的下跌，回撤可能会更多。
另外林利军旗下的正心谷资本管理的多只产品也出现较大的回撤，数据显示，其代表性产品正心谷长期优势，在今年2月10日的收益为173.08%，但是之后便开始了一波回撤，其中在6月30日的收益为117.96%，而最新的净值数据为7月15日，今年以来的收益为亏损0.37%。另外一只代表产品正心谷价值中国精选截至7月15日的最新净值显示，该产品今年以来收益亏损5.62%，如果加上这几天的下跌，该产品今年来的回撤更多。
林利军，前汇添富基金公募大佬，2015年创立正心谷资本，成立以来总管理规模超过400亿元，长期投资布局新消费、创新医药、现代金融、科技制造等代表中国经济未来发展方向的领域。
值得注意的是，另一个搞价值投资的百亿级私募汉和资本，旗下产品在今年来的回撤也比较严重。私募排排网数据显示，汉和资本旗下超11只私募产品今年以来截至7月23日的收益浮亏超10%，如果加上本周的大跌，回撤将更大。
但斌道歉：“今年以来A股港股双双负收益”
今年的结构性行情，上半年是医药、医美行情，下半年是科技股行情，尤其是华为、芯片半导体、新能源汽车、锂电池等板块更是牛股辈出。但是机构抱团股却遭遇了跌跌不休的尴尬状况。对于许多普通投资者而言，一旦踏错赛道就会遭遇异常“艰难”的状况，对于明星基金经理而言也同样如此。
但斌旗下的东方港湾今年的业绩遭遇较大考验。私募排排网数据显示，今年以来截至7月23日，但斌旗下19只产品的收益浮亏超5%，其中东方港湾心流投资今年以来截至7月23日浮亏15.41%；东方港湾价值投资2号今年以来浮亏15.36%；东方港湾首创精选1号今年以来截至7月26日浮亏12.24%；其代表产品长江东方港湾2号从净值曲线来看，今年2月10日是其顶点，当时的收益136%，之后一路下跌，截至7月23日，收益只有68.84%。面对旗下产品出现较大回撤，但斌发文表示：“从业29年，东方港湾成立17年多，2021年也算经历又一次考验！今年除了美股正贡献，A股与港股，都是负贡献……做得不好只怪自己，内省……。”
实际上伴随着市场风格的切换，今年机构抱团股的龙头贵州茅台(600519)在今年2月18日触及历史最高点2608元，之后便陷入了跌跌不休的境地，7月28日，茅台盘中股价下跌到了1682.12元每股，几乎跌去了近1000元。随着茅台的下跌，对于私募大佬但斌而言，打击是惨痛的。无独有偶，但斌还布局了港股市场，而近期受到政策的影响，互联网巨头股价也遭遇重挫。
7月“黄金坑”就在附近，两条主线有投资价值
对此有私募大佬在朋友圈表示，曾经的大牛股，恒瑞医药、中国平安等踏上漫长的阴跌之旅。过去张坤、但斌、林园等大佬聚集了市场数千亿的资金，全部投向与嘴巴相关的行业。茅台股价自2016年开始五年最高涨幅超十倍，然而净利才涨2倍，涨的全是估值。而在7月27日，中芯国际两百亿成交，作为较少散户参与的科创板，能出现两百亿成交，说明市场资金在大转移。未来一段时间，应该紧跟国家产业政策潮流，继续关注新能源、光伏产业、半导体行业。
茂典资产告诉《每日经济新闻(博客,微博)》记者，“市场一如预期出现了较大调整，我们认为该次调整不会因为跌幅较大而出现反转行情，大概率会通过渐进式进行。从当前我们观察的各项指标来看，因为市场尚未形成全面性的高估，所以短期内出现大型系统性风险的概率不高。操作上我们对产品提前进行了减仓以应对市场调整，未来的下跌为我们提供了机会。”
华辉创富投资总经理袁华明告诉记者，“考虑到当前中国经济基本面仍处于修复走好态势中，下半年货币政策有适度宽松来应对经济增速下行的可能性，A股市场继续下行的可能性和空间都不大。同时市场大幅上行的条件也不具备。所以短期市场更可能是区间震荡整理，等待方向指引的格局。板块看，政策友好和半年报业绩预喜板块品种机会更多一些。”
神农投资总经理陈宇表示，中国正处于百年未有之大变局，核心是基本工业化进程完成后的中国需要实现转型升级。在这一过程中，股市的重要作用就是推动产业升级。目前中国半导体自给率不高，国产化前路漫漫。对新的能源的发掘和使用推动了工业大国的崛起，进入全电时代的抓手之一就是智能电动车。对于市场，个人判断“7月黄金坑”就在附近，两条线上有投资价值，过于超跌的传统核心资产和急跌回头上岸的成长股，今年最好机会可能来临。
（赵鹏 ）
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