评级观察 | 临商银行获“AA”评级 核心负债依存度较高

7月28日，东方金诚公布评级报告，维持临商银行主体信用等级为AA，评级展望稳定，并维持“21临商银行永续债”债项信用等级为AA-。

东方金诚表示，临商银行在临沂本地拥有较强的网点优势和品牌知名度，存贷款市场份额在10%左右，区域市场竞争力依然很强；该行负债以客户存款为主，当地政府及其下属企事业单位对该行存款贡献较大，使其核心负债依存度较高，为各项业务发展提供了较为稳定的资金来源；该行投资标的以利率债及同业存单等优质流动性资产为主，资产变现能力较强，整体流动性较好。

报告显示，作为地方法人金融机构，临商银行能够在存款业务方面得到相关部门的支持，对公存款是其重要的存款来源。截至2020年末，该行对公存款余额为565.09亿元，较2019年末增长17.26%。前十大对公存款客户主要为临沂市及其下属区县财政局、行政事业单位等，相关存款稳定性较高。截至2020年末，该行前十大存款余额合计147.41亿元，占存款比重为16.42%。

但东方金诚亦关注到，临商银行大额贷款和关联贷款占比较高，部分借款人债务负担较重，信用风险管理压力较大；该行关注及展期贷款占比偏高，且投资的部分信托产品已逾期，资产质量面临较大下行压力；资产质量下行带来的资产减值计提压力的增加对该行净利润形成一定侵蚀，该行盈利能力承压。

东方金诚指出，未来，预计该行存贷款业务将在当地继续保持领先地位，生息资产规模的扩张将带动该行营业收入上升，但资产减值损失计提规模较大，制约其盈利的提升空间。

截至2020年末，临商银行资产总额1079.45亿元，实现营业收入28.62亿元，净利润4.52亿元；不良贷款率1.69%，拨备覆盖率213.35%。

（邱光龙 HF056）