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来 源丨21世纪经济报道(ID:jjbd21)
作 者丨王媛媛
编 辑丨张玉洁
第二季度以来,市场确定性地在电子与新能源板块繁荣,消费板块则跌跌不休,已然被打入了“冷宫”。伴随着相关板块的行情崛起,各家分析师也显得有些“躁动”。近期出现了不少电子研究员们“大放厥词”的八卦,前有华泰证券(601688,股吧)前电子首席称张坤“不行”,后有方正证券(601901,股吧)电子首席微信群里怼中芯国际光刻胶负责人、导致自己被移出群聊。
金融行业又增加了两个新的悬念:华泰证券电子团队以后还能否从易方达拿到派点?方正证券大科技团队还能否约到中芯国际的调研?
“张狂”的卖方分析师们
7月31日,网络流传了几段微信群聊的对话,疑似华泰证券研究员拉的“半导体行业交流”群里,方正证券大科技行业首席陈杭怼了中芯国际光刻胶负责人杨晓松,并称“你算老几”,最终陈杭被移出群聊。在群聊对话中,陈杭转发了自己几天前的文章《如何重新认知中芯国际》,对其股票进行推荐。在聊到专业问题时,中芯国际光刻胶负责人杨晓松发表了观点,结果被陈杭质疑了“你算老几”,最后以陈杭被移出群聊结束尴尬的场面。电子行业分析师的底气来自于近期消费股的颓势。
本周五收盘,白酒板块龙头股贵州茅台(600519,股吧)下跌4.05%。5个月的时间,从2603元/股的顶点跌至1678元/股,跌幅35%。
不少机构和个人投资者开始确定性地从消费板块撤退。
据业内人士称,某外资资管产品今年以来一直被投资人大量赎回,主要是该资管产品配置了不少白酒、地产股,因此近期净值回撤较大。
有公募人士称,近期消费类基金经理维护客户情绪的压力很大,亦有基金经理发行新产品时,拒绝自己被贴上消费相关的标签。
“在基民眼中,大消费等于消费,消费等于食品饮料,食品饮料等于白酒,白酒等于确定性下跌。”有公募人士称。
对于消费板块为何大跌,有分析人员称,除了前期估值炒得过高、抱团瓦解崩塌外,一个很重要的原因是大家对下半年国内的消费数据的预期并不乐观。
“大宗商品不断涨价,但定价权又不在中国,传导到下游产业链,产品端的价格都随之上涨,人们的消费意愿不高。虽然国家也在出台相关政策,但能否有效扭转消费疲弱之势目前还并不确定,研究人员对下半年的消费股表现预期也不乐观。”
该名分析人员称。
因此,在“芯片信仰”尚未瓦解、消费股尚未走出颓势前,电子分析师或仍能“点评一切”。
本期编辑 林海铭 实习生 王绮彤
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(李佳佳 HN153)