7月行情于上周收官，A股三大股指全线下跌，上证综指跌幅最大，达5.40%，而深证成指、创业板指的跌幅分别为4.54%、1.06%。不过，各行业指数之间分化较为明显，新能源指数一骑绝尘，7月份累计涨超20%，而白酒、医药等板块则持续调整。
受行业指数分化行情影响，7月份混合型基金的业绩也呈现出明显的分化走势。据同花顺(300033,股吧)iFinD数据显示，剔除今年7月新成立基金和净值异常基金后，全市场近期有可比业绩的5116只混合型基金中，有2041只基金净值实现上涨，占比约四成，涨幅超过20%的有57只。3043只基金净值出现下跌，占比约六成；另外还有32只基金净值收平。其中，业绩表现最佳的混基单月净值涨39.19%，业绩表现最差的混基单月净值跌21.36%，也就是说，7月份混合型基金首尾业绩差距高达60%以上。
受益于新能源指数的上涨，相关行业主题基金7月份业绩表现亮眼，7月份混合型基金涨幅榜第一名就是新能源主题基金，为信达澳银新能源精选混合，这只基金于今年5月25日才刚成立，短短2个多月时间收益率即接近40%，短期获利颇丰，其基金经理是曾国富、李博。
国投瑞银基金(博客,微博)旗下的国投瑞银先进制造混合、国投瑞银新能源混合A、国投瑞银新能源混合C、国投瑞银进宝灵活配置混合，前海开源基金旗下的前海开源沪港深新硬件A、前海开源沪港深新硬件C，中信建投基金旗下的中信建投智信物联网A、中信建投智信物联网C、中信建投智享生活A、中信建投智享生活C单月涨幅也都超过30%。
涨幅在20%至30%之间的混合型基金则有46只，其中，华安基金旗下的华安制造先锋、华安动态混合、华商新兴活力等多只基金上榜，长城基金(博客,微博)旗下的长城行业轮动混合、长城久恒灵活配置混合，海富通基金旗下的海富通成长甄选混合A、海富通科技创新混合A等也在列。
值得关注的是，上述业绩表现优异的混基普遍规模偏小，其中，截至二季度末，11只涨幅超过30%的混基规模全部在6亿元以下。涨幅超过20%的混基中，大多数基金的规模也在10亿元以下，不过，也有少数基金规模超百亿，比如，蔡嵩松管理的诺安成长规模达281.77亿元，郑巍山管理的银河创新混合规模达147.18亿元。
今年以来，市场偏好高景气度赛道，新能源车板块持续上涨，宁德时代(300750,股吧)作为龙头获得机构关注，根据最新公布的公募基金半年报来看，宁德时代超越五粮液(000858)，成为公募基金第二大重仓股，仅次于贵州茅台(600519,股吧)。
在信达澳银基金经理冯明远看来，站在当下这个节点，新能源、科技领域仍将是未来中国3-5年最确定、最优质的赛道之一。展望未来，新能源汽车、半导体、电子等产业投资前景较好，我们希望与优秀的上市公司共同成长。
宝盈人工智能基金经理张仲维也表示，科技板块中依然看好新能源汽车及汽车电子供应链、光伏、半导体等相关板块。新能源将作为全球产业发展趋势，将持续维持高速增长。除中国以外，美国、欧洲等国家和地区也在大力推动新能源产业的发展。中国优质上市公司有望在全球范围内获得更高市场份额，这将是其业绩持续高增长的保证。汽车电子、智能驾驶和半导体也都是未来长周期的产业，相关优质公司将充分享受行业红利。
而在六成亏损混基中，7月份共有464只混基亏损超过10%，宝盈基金肖肖管理的宝盈现代服务业混合C、宝盈现代服务业混合A分别下跌21.36%、21.32%。
据最新披露的基金二季报显示，宝盈现代服务业混合C、宝盈现代服务业混合A报告期内重点布局互联网、教育、医疗健康、农业、白酒、家电、新兴消费等相关板块。其前十大重仓股分别是美团、极米科技、海大集团(002311,股吧)、五粮液、贵州茅台(600519)、牧原股份(002714,股吧)、伟思医疗、微盟集团、JS环球生活、中国飞鹤。
肖肖在二季报中还提到，二季度以来，国家对互联网行业的反垄断政策进一步收紧，对教育行业尤其是k12和课外辅导板块冲击较大，组合中重点持有的优质企业股价都有不同程度的下跌。
诺德基金顾钰管理的诺德新享灵活配置混合7月份也亏损20.48%，排在混合型基金跌幅榜第3名。该基金在今年二季度的前十大重仓股中，包含泸州老窖(000568,股吧)、五粮液、贵州茅台、今世缘(603369,股吧)4只白酒股和药明康德(603259,股吧)、迈瑞医疗(300760,股吧)、昭衍新药(603127,股吧)、泰格医药(300347,股吧)4只医药股，另外2大重仓股是中国中免、美的集团。
对于近期白酒板块股价下挫，华安证券分析师文献认为资金转换方向背后原因有三：其一，高估值下资金偏好成长股，而白酒公司估值处于历史分位的较高水平，进入十四五的白酒头部企业大都业绩增长10-20%，业绩弹性有限，相比半导体、新能源这样高成长、业绩能快速消化估值的板块，吸引力有所降低。其二，中报前夕预期降低，多家酒企主动压预期。其三，明星次高端酒企单季度亏损，水井坊(600779,股吧)中报数据显示二季度亏损，或成为了压死骆驼的最后一根稻草，虽然其季度亏损可用”二季度极度控货、高端品牌培育加大费用支出“等因素来解释，但短期负增长给了出逃资金充分的离场理由，难碍对下跌趋势中的白酒板块雪上加霜。
至于医药板块，尽管近期也遭遇了较大幅度的回调，但景顺长城研究部副总经理詹成认为，老龄化相关的医疗需求以及80/90后的消费偏好将成为医药行业的需求驱动力。“未来中国医药(600056,股吧)高光时刻将成新常态，医疗健康将成为十年以上的超级投资赛道。医药创新将是未来10年医药行业的主旋律，中国优秀企业将在全球的医药创新浪潮中扮演越来越重要的角色；新产品，新技术，新模式不断涌现，投资机会多元，行业空间大。”詹成表示。
大成基金基金经理谢家乐也认为，二级市场短期波动反而为优质成长股的投资提供了较好的参与机会。后市将继续聚焦科技、医药医疗、消费服务、高端制造四大方向，从终端需求出发，合理进行配置。
7月份混合型基金涨跌幅前100名
数据来源：同花顺（规模截止日期：2021年6月30日）
（陈状 ）
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