汇丰研究：维持港灯-SS(02638)“持有”评级 目标价升1.2%至8.5港元

智通财经APP获悉，汇丰研究发布研究报告称，维持港灯-SS(02638)“持有”评级，目标价由8.4港元调高1.2%至8.5港元，公司上半年盈利8.8亿元，同比增8.5%；期内可供分派收入持平，为14.08亿元，符合该行预期。分派比率维持100%，每股单位中期分派15.94港仙。

报告中称，公司上半年财务成本减少18%，主要由于7.5亿美元票据及债券去年以2.25%进行再融资，较之前低逾200个基点。公司于2021财年没有需要再融资的票据，债务成本预计稳定。

该行计算，公司今年上半年的有效债务成本为1.8%，而2020财年为2.2%，意味进一步节省利息的空间有限。公司作为公用股继续保持防御性，也意味以自然增长或收购带动股息增加的潜力较小。假设利息成本降低，上调对其2021至2023年盈利预测。

（文章来源：智通财经网）

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