8月5日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：
军工行业：主动基金军工持仓反弹 关注8股
投资策略：2021Q2 军工板块反弹明显，期间主动基金持仓占比及市值均明显回升，超配幅度环比扩大，考虑到目前已披露中报的公司整体表现强劲，后续超配幅度有望进入扩张周期。从持仓变动看，主动基金持续聚焦产业链中上游，同时加大关注军工集团企业类标的。综合考虑细分行业景气度、赛道壁垒、需求确定性、供给格局，以及公司质地、前瞻性布局，建议关注：中航重机(600765，买入)、钢研高纳(300034，买入)、中航光电(002179，买入)、航天电器(002025，买入)、振华科技(000733，增持)、火炬电子(603678，未评级)、中航电测(300114，买入)、光威复材(300699，买入)、利君股份(002651，买入)、振芯科技(300101，未评级)、航发动力(600893，未评级)、新光光电(688011，买入)、西部材料(002149，未评级)、电科院(300215，未评级)、三角防务(300775，未评级)等……【点击查看全文】
有色金属：把握锂资源板块主升浪的投资机会 关注9股
投资策略：根据安泰科调研国内无自身资源保障的锂盐厂的锂精矿库存或将于年底耗尽，而 7 月底Pilbara 在 BMX 电子交易平台将锂精矿拍出 1250 美元/吨(FOB)的天价也印证了锂精矿的短缺。在下游锂电产业链需求持续放量，上游锂盐供应端受限于锂精矿的紧缺与锂精矿定价模式或将改变使锂矿价格飞涨成本支撑的驱动下，预计锂盐价格也将在三季度出现明显的上涨。我们继续看好新能源汽车产业链上游资源板块的表现，建议关注赣锋锂业、天齐锂业、融捷股份、永兴材料、江特电机、西藏矿业、西藏城投、雅化集团、天华超净、中矿资源、科达制造、盛新锂能。此外，其他新能源汽车产业链上游的稀土、钴镍板块龙头也将受益于产业链整体景气度的提升，建议关注华友钴业、寒锐钴业、洛阳钼业、北方稀土、盛和资源、五矿稀土、厦门钨业……【点击查看全文】
医药生物：创新+消费升级引领行业成长 关注6股
投资策略：2021 年年初以来，医药生物板块整体上涨势头有所减弱，但子行业间分化加剧，仍不乏较好的投资机会。下半年，相对高仓位和高估值压力犹存，我们认为行业仍将是结构性机会，建议优选景气度确定，医保政策免疫度高的细分领域逢低布局。建议关注迈瑞医疗(医疗器械行业龙头，标的稀缺，海内外市场拓展大)、天坛生物(血制品龙头，浆量和品种助推成长)、药明康德(CXO 龙头，业绩增长确定)、智飞生物(国内疫苗龙头，有望进入自主产品收获期)、欧普康视(国产 OK 镜龙头，竞争优势突出，成长空间大)……【点击查看全文】
有色金属：有色金属价格普涨建议 关注细分领域机会
投资策略：当前，有色金属板块估值较之前有抬升，但整体上由于其自身的稀缺性，行业本身的投资价值和盈利能力较强，当前估值区间具有合理性。此外，有色金属工业企业(包括独立黄金企业)实现利润总额 1639.7 亿元，同比增长 224.6%，比 2017年上半年实现利润增加了 356.6 亿元，实现了利润创造历史新高，未来一段时间利润可能比二季度有所回调，但全年实现利润有望创历史新高，存在投资机会。建议关注板块内前期涨幅相对较低的题材，诸如钨、镍、氢氧化锂等题材中基本面较强的标的……【点击查看全文】
工程机械：板块反弹行情一触即发 关注6股
投资策略：根据工程机械协会数据，2021 年上半年，挖掘机全行业实现出口 3.0 万台，同比增速达 107.4%，其中 3-6 月连续四个月保持超 100%的同比增速。我国工程机械性价比突出，服务效率高，客户粘性强，海外出口已到高速向上的拐点，我们预计后续出口将保持高速增长。工程机械龙头依托海外市场，仍有广阔成长空间。工程机械板块经过五个月的调整，股价和估值已反映较为悲观的预期。近期政治局会议吹起暖风，反弹行情一触即发。维持关注三一重工、中联重科、徐工机械、恒立液压、艾迪精密等工程机械主机和零部件龙头公司……【点击查看全文】
机械设备：锂电设备行业步入卖方市场 关注5股
投资策略：锂电设备属于锂电池赛道前期关注度偏低的板块，目前行业龙头先导智能22年估值为40X左右，板块平均估值22-23年平均估值为36.6、27.5X左右。设备板块从20Q4开始景气度大幅向上、步入供小于求的卖方市场，21Q2开始资产负债表前瞻指标+现金流量表有望大幅改善，未来连续多个季度有望看到利润表的高速增长。 根据我们对锂电行业主要公司的研究，整体处于40-70%左右的复合增长水平，持续增长可期。重点关注长期金股先导智能，我们认为在22-23年整体估值为41、33X左右的水平上仍有提升空间；建议关注弹性标的：联赢激光、海目星、星云股份、杰普特，建议关注受益标的：杭可科技、利元亨……【点击查看全文】
石油化工：把握市场分化预期下的确定性机会 关注7股
投资策略：在化工行业产能扩张阶段结束的背景下，各板块行情出现分化，我们看好具有确定性机会的高景气子行业：1)油价回暖叠加国企改革，看好原油产业链景气度持续上行，建议关注上游板块中石油、中石化、中海油、新奥股份，油服板块的中海油服、海油工程、海油发展、石化油服、博迈科，民营大炼化板块的恒力石化、东方盛虹、荣盛石化、恒逸石化、桐昆股份。；2)短期供需明显错配，看好“氟”、“磷”、“锂”、“钛”相关企业业绩加速放量，隔膜关注恩捷股份、星源材质，电解液相关建议关注多氟多、天赐材料、石大胜华，碳酸锂关注蓝晓科技，磷肥及磷化工建议关注川恒股份、云天化、新洋丰、川发龙蟒，草甘膦建议关注兴发集团、新安股份，制冷剂建议关注巨化股份，钛白粉建议关注龙佰集团；3)进出口替代进程不断加速，看好 LCD、OLED、光刻胶、轮胎行业发展前景， OLED 建议关注奥来德，光刻胶建议关注晶瑞股份、彤程新材、雅克科技，轮胎关注玲珑轮胎……【点击查看全文】
家用电器：新消费回调性价比凸显 关注3股
投资策略：白电关注 B 端再造增长的美的集团，效率提升的海尔智家；厨电关注高增长强激励的集成灶龙头火星人、全维度改善的二线龙头帅丰电器，品类+渠道助二次增长的老板电器；小家电关注品类/渠道全扩张的 JS 环球生活，智能投影龙头极米科技，技术领先、2B 和 2C 齐头并进的激光技术龙头光峰科技，产品与线下优势明显的局部按摩器龙头倍轻松，扫地机龙头石头科技和小家电龙头九阳股份……【点击查看全文】
半导体：半导体设备供不应求 关注7股
投资策略：上半年光刻机龙头 ASML整体收入增长 46%，而刻蚀设备龙头 Lam Research收入增长 49%，全球半导体设备行业今年全面高增长，半导体设备供不应求。 产业转移、设备国产化、行业高景气度等因素叠加，继续强烈关注半导体设备板块关注组合：中微公司、北方华创、万业企业、精测电子、芯源微、长川科技、华峰测控等……【点击查看全文】
商贸零售：关注中报业绩集中释放 关注3股
投资策略： 我们还建议持续关注消费者需求碎片化和渠道近场化对于购物行为的影响，以及企业调改升级中通过数字化转型提升经营效率的能力，主要关注以下几条主线：1)双循环新格局助力国货产品加速下沉渗透，龙头企业发力私域运营持续拓展增量客群：珀莱雅，上海家化；2)高端消费细分领域弹性较足，可选复苏叠加免税升温同步驱动细分板块估值业绩双修复：王府井、周大生；3)超市企业持续提升线上比重，高基数效应下短期业绩增长承压，关注低估值成长性个股价值：永辉超市，家家悦……【点击查看全文】
（文章来源：东方财富研究中心）
文章来源：东方财富研究中心
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