美达股份拟非公开发行不超1.58亿股 公司控制权将变更

美达股份(000782)8月5日晚公告，公司与力恒投资签署《附条件生效的股份认购协议》，约定力恒投资以现金全额认购上市公司拟公开发行的股票数量1.58亿股(约占本次发行完成后上市公司总股本的23.08%)。同时，公司原实际控制人李坚之承诺自本次发行完成之日起36个月内，放弃其通过昌盛日电持有的3430万股股份，占本次发行前公司总股本的6.49%所对应的表决权。

本次发行完成后，昌盛日电的持股比例和持有的表决权比例分别降至21.41%和17.28%，力恒投资的持股比例和持有表决权比例分别为23.08%和24.29%。上市公司控股股东由昌盛日电变更为力恒投资，实际控制人由李坚之变更为陈建龙。

另外，美达股份曾于7月25日晚公告，正筹划发行股份及支付现金购买长乐恒申合纤全部股权事宜。本次重组预计构成重大资产重组，公司股票自7月26日起停牌。

8月5日晚，美达股份同步公告称，鉴于交易双方对标的资产估值、交易具体方案未达成一致意见，经审慎研究，公司决定终止筹划本次重大资产重组事项。公司股票将于8月6日开市起复牌。

据了解，美达股份主营业务为锦纶6切片和纺丝的生产、销售。公司主营业务所处的行业环境迎来重要发展机遇期，同时也处于激烈的竞争和挑战中，公司亟待引入具备丰富产业经验的股东，提升公司行业经营能力和管理能力，提升公司业务拓展效率。

本次发行完成后，力恒投资将成为美达股份控股股东，力恒投资实际控制人陈建龙控股的恒申集团将成为美达股份的间接控股股东，陈建龙成为实际控制人。

恒申集团以己内酰胺、锦纶民用丝、锦纶6切片、氨纶丝等产品生产为核心。在化工领域，恒申集团是全球最大的己内酰胺生产商，建立起了以己内酰胺生产为核心的全球化工新材料产业集群。在化纤领域，恒申集团是全球领先的聚酰胺切片、锦纶6生产商，致力于打造全球合纤科技生态生产基地。目前恒申集团业务遍及30多个国家和地区，2020年位列中国民营企业500强第161位、福建民营企业100强第7位。

美达股份的公告显示，美达股份与陈建龙控制的企业早有交集。2019年、2020年、2021年1-6月，美达股份向陈建龙控制的公司采购商品金额分别为2亿元、2.42亿元、2.04亿元。此外，美达股份还于2020年8月以4718万元受让陈建龙控制的FIBRANTB.V。所持有的江门市美达高分子新材料有限公司25%的股权。

美达股份称，陈建龙在化纤行业有丰富的经营和管理经验，通过认购股份成为公司实际控制人，有利于促进公司提高发展效益，增强公司盈利能力。

美达股份本次非公开发行募资将全部用于补充流动资金。据悉，美达股份自2014年9月非公开发行股票募集资金4.39亿元后，未进行过资本市场再融资，主要依靠自身经营积累和银行借款经营发展。2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，美达股份资产负债率(按合并报表计算)分别为48.88%、45.08%、48.98%和55.38%，2021年3月末高于化纤同行业上市公司同期平均资产负债率42.89%。

如按募集资金上限测算(不考虑除息事项、发行费用及其他相关事项)，且以最近一期2021年3月末财务数据为参照依据，本次发行完成后若全部用于偿还债务，公司的资产负债率将从55.38%降至40.19%，接近同行业平均值42.89%。

在美达股份看来，本次非公开发行股票是公司运用资本市场进行股权融资的重要手段，有助于优化公司资本结构，减轻公司流动资金压力，提升公司短期偿债能力和整体风险抵御能力，有利于公司未来持续稳健发展。

在谈及本次非公开发行股票对公司盈利的影响时，美达股份表示，本次非公开发行引入产业背景股东，公司管理能力将进一步提升，盈利能力增强；本次非公开发行募集资金使用后，公司资金实力得到加强，有效缓解公司使用自有资金进行主营业务产能扩张之后带来的资金缺口，有利于满足公司市场开拓、日常经营以及研发等环节对于流动资金的需求，改善公司盈利能力。本次发行完成后公司流动比率亦将得到提高，有助于降低公司财务风险，减少利息费用支出，提升公司整体盈利能力。

（文章来源：证券时报·e公司）

文章来源：证券时报·e公司