建行获批在沪筹建分行级专营机构 主营贵金属及大宗商品业务

自“原油宝事件”发生后，银行联接的原油、贵金属、农产品等大宗商品业务也逐渐被规范。

据银保监会网站显示，近期建设银行获批筹建贵金属及大宗商品业务部，注册地在上海，业务范围为代理及自营贵金属业务、贵金属及大宗商品衍生品业务。

批复中指出，该部门为分行级专营机构，自批复之日起6个月内完成筹建工作。同时筹建期间接受上海银保监局的监督指导，筹建工作完成后，按照有关规定和程序向上海银保监局提出开业申请。

康楷数据科技首席经济学家杨敬昊对本报记者分析称，建行筹建成立此部门，在银保监复[2021]536号文中并未对客户类型做出特殊限制，而且允许建行进行自营业务。这一方面有助于对现有的对公贵金属及金融衍生品业务进行系统性地规范，事权统一；另一方面，也有助于对贵金属及大宗商品交易进行独立风控、单独监管。

规范贵金属及大宗业务

目前市场上可供投资的贵金属主要是指黄金、白银、铂金、钯金等，而大宗商品则主要包括原油、有色金属、钢铁、农产品、铁矿石、煤炭等。

实际上，2020年以来，受到疫情等风险因素的影响，贵金属市场行情波动剧烈，加大了投资者的交易风险。为了进一步保护广大投资者的权益，多家银行相继通过调整调整风险等级、暂停开仓交易、集中解约等方式，收紧贵金属业务，原因之一还是“原油宝事件”的影响。

建设银行彼时也加入其中，在2020年11月和今年2月分别在网站发布关于个人贵金属交易业务市场风险提示的公告。

今年2月公告表示，近期国际市场贵金属价格波动加剧，市场风险加大。请提高风险防范意识，加强对账户贵金属(含双向交易)、代理个人上金所贵金属交易业务持仓及保证金管理，合理控制仓位，理性投资。

此前银行收紧贵金属业务，现在又筹建贵金属及大宗商品业务部，是否存在矛盾？

招联金融首席研究员、复旦大学金融研究院兼职研究员董希淼对本报记者表示：“此举并不矛盾。”

“之前收紧相关业务是为了加强投资者适当性管理，来降低普通投资者参与高风险业务；成立专营机构是从机构端加强风险防控，它们内在是一致的。” 董希淼称。

杨敬昊则认为，自去年起，商业银行适时暂停贵金属开户等业务，反映出监管部门对金融机构特别是银行的金融消保方面微观行为的监管进一步加强。

“眼下全球疫情起伏不定、美国货币政策拐点何时到来不确定性犹在，多种因素叠加使得贵金属市场多空博弈空前，因而市场风险加大。这是收紧贵金属业务的大背景，实则主要是针对个人客户的保护措施。” 杨敬昊表示。

“且银保监复[2021]536号文要求建行接受上海银保监局的监督指导，也可以看作是对中国商业银行系统创立一套自己独立的衍生品业务体系的有益尝试。试点成功后，其他银行不但会跟进，监管机构也会指定系统化的监管规定进行引导。” 杨敬昊说。

专营机构受青睐

随着银行在业务经营方面的专业化程度不断增强，专营机构架构运营模式逐渐受到商业银行的青睐。

据了解，商业银行的专营机构是指针对某一特定领域业务(如私行、资金、票据、汽车金融、小企业等)设立的、有别于传统分支行并且独立面向社会公众或交易对手开展经营活动的机构，其在人力资源管理、业务考核、经营资源调配、风险管理与内部控制等方面独立于母行经营部门或当地分支行的机构。。

专营机构具有独立经营牌照，对于银行而言，和分行具有对等的地位，需要在工商、税务等部门依法办法登记手续，同时申领金融许可证。

2012年以来，专营机构的类型进一步丰富，从之前的资金专营、信用卡专营、小企业专营逐步扩展至私人银行、文创金融、绿色金融等领域。

值得注意的是，建设银行获批筹建贵金属及大宗商品业务部注册地在上海。而据上海银保监局披露的数据，截至2020年底，商业银行在沪专营机构共计五大类32家，其中信用卡类专营机构12家、资金交易类专营机构11家，私人银行类、票据类和中小企业服务类专营机构各3家。

在资产规模和业务集聚方面，截至2020年末，商业银行在沪专营机构资产规模合计6.50万亿元，同比增长11.41%，表外业务规模超20万亿元。其中，信用卡类专营机构贷款总额3.37万亿元，全年交易量17.04万亿元，分别占全国信用卡市场的47.50%和46.89%。私人银行类专营机构管理客户资产4.8万亿元，占全国私人银行管理资产近40%。

而设立地集中位于上海，业内人士则表示，或主要与国家着力将上海打造成国际金融中心，专营机构也和上海地区最新的政策导向密切相关。

董希淼坦言：“专营机构的设立，主要是针对专业性和独立性比较强的业务，在进行规范和管理的同时，采取一些市场化机制进行经营，使得其在提升管理效率和业务发展能力相互协同之下，降低此类业务的风险，起到更好的防范作用。”

（文章来源：华夏时报）

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