8月17日晚间重要行业研究汇总(附股)

8月17日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

钢铁行业：莫低估这轮需求下行 关注5股

投资策略：国内需求的下行、海外需求的滞后下行、美元的上行、工业品价格的回撤、利率的下行，这一切都是且将继续是需求周期见顶回落的自然结果，中国需求作为全球火车头，是这一切的领先指标。国内钢铁业有限产政策支持，这固然是应对需求下行的一件盔甲，但可能也只能让行业得到一时的喘息。随着需求的下行，政策本身的不确定性也会变大，因为不管是碳达峰还是铁矿石降温问题，需求负增长后都将得到解决。普钢类股票在需求周期见顶后中长期逻辑偏弱，建议从成长型新材料类行业中寻找机会，关注甬金股份、广大特材、抚顺特钢、永兴材料、久立特材等……【点击查看全文】

化工行业：中国化纤迎来历史性拐点 关注8股

投资策略：随着海外纺服需求大幅复苏，国内纺服出口持续增长。根据海关总署数据，2021年1-6月，服装及衣着附件出口金额累计达4,640.2亿元，同比增长29.25%，较2019年同期增长4.04%。我们认为中国化纤作为纺服产业链的上游，继续稳定供应全球，充分受益于全球纺织服装需求复苏。受益标的：粘胶短纤：三友化工、中泰化学等；涤纶长丝：新凤鸣、恒力石化等；氨纶：华峰化学、新乡化纤、泰和新材等……【点击查看全文】

机械设备：锂征天下辎重先行 关注7股

投资策略：我们认为，在各大锂电厂商急速扩产的形势下，优质的锂电设备提供商产能将成为稀缺资源，建议关注。投资建议：通用设备、能源设备、工程机械等行业位于近年景气高位，相关领域设备采购理论需求空间较大。重点标的：三一重工、恒立液压、先导智能、亚威股份、中密控股、纽威股份、晶盛机电、捷佳伟创、中联重科等……【点击查看全文】

有色金属：锂价强势上行 关注5股

投资策略：全球新能源预期不断抬升，锂盐价格延续强势上涨。7月份，国内新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍，创历史新高，美国设定2030年电动车销量目标有望达50%，伴随中美欧新能源预期不断抬升，近期电池级氢氧化锂均连续上涨至近16.2万元/吨，7月以来累计上涨19%，主要由海外高镍三元电池车型逐渐放量，氢氧化锂出口订单增加，国内高镍三元比例也在持续增长，全球高镍化趋势加速，氢氧化锂价格有望在碳酸锂、锂精矿之后接棒，成为第三阶段领涨品种，进一步超越碳酸锂价格，同时磷酸铁锂扩产需求持续向好，拉动碳酸锂价格周度涨幅4%达到9.6万元/吨，看好锂盐企业业绩会逐季度改善。关注标的弹性角度：永兴材料，融捷股份；估值角度：雅化集团，西藏珠峰；长周期角度：天齐锂业，赣锋锂业……【点击查看全文】

建筑行业：竣工数据继续转好 关注4股

投资策略：7月建筑行业数据发布，基建数据有所下滑，开工数据表现较弱，竣工数据继续转好；土地成交面积同比下滑，成交价同比环比均有回落；商品房销售面积也有较为明显下滑。关注装配式设计龙头华阳国际，建议关注制造业投资复苏下需求有望提升的钢构、工业建筑龙头：东南网架、精工钢构、中国化学、中国中冶……【点击查看全文】

基础化工：纯碱景气度持续向好 关注5股

投资策略：随着纯碱行业供需格局改善，景气度持续向好，纯碱价格中枢有望维持高位，相关企业的高盈利状态将持续。我们建议关注以下公司：远兴能源( 目前拥有天然碱权益产能 147 万吨，成本优势显著，未来布局 780 万吨天然碱产能) ；和邦生物(联碱法产能 128 万吨，自配天然气和盐矿，氯化铵价格上行，联碱法盈利进一步突出) ；中盐化工(公司现有纯碱权益产能 169 万吨，拟收购发投碱业，若发投碱业新增产能顺利释放后，公司权益产能将达399 万吨) ；三友化工(目前拥有纯碱权益产能 286 万吨，自有电力、热力供应，降低了生产环节的能源成本，规模经济效益显著) ；山东海化(公司现有纯碱产能 280 万吨，业绩与纯碱高度相关，弹性较大)……【点击查看全文】

家居行业：新房单月销售趋缓 关注4股

投资策略：7月全国新房销售较19年同期略有下滑，1-7月竣工维持回暖趋势，家居社零数据在低基数影响下同比高增长，伴随去年疫情影响下行业洗牌，龙头集中的趋势愈发明显，另外软体线上零售额显著高增长，行业多元渠道拓展打开新局面，坚定看好后周期家居零售板块，建议重点关注高增长低估值的软体喜临门、顾家家居、敏华控股，定制：志邦家居、欧派家居、索菲亚……【点击查看全文】

家电行业：竣工较好关注后周期龙头 看好6股

投资策略：预计前期的地产销售将持续拉动未来家电需求，建议重点关注厨电板块(老板电器、火星人、浙江美大、亿田智能、帅丰电器)。当前，资本市场对家电行业红利的持续性预期不足，兼之蓝筹标的的估值仍有进一步提升的潜力，由此带来投资机会：治理结构完善、相关多元化布局和改革成效持续兑现的美的集团；改革有望带来经营管理改善的格力电器、海尔智家；行业成长空间打开的细分板块龙头海容冷链、海信视像、莱克电气、春光科技。 对于轻工行业，国内家具零售业加速恢复带动龙头企业收入快速增长，新增家具订单将逐步转化为收入，重点关注敏华控股、欧派家居、索菲亚……【点击查看全文】

汽车行业：1-7月新能源车销量超过2020年全年 关注6股

投资策略：1-7 月零售终端新车销量 1548.8 万辆，同比增长 25.9%，较 2019年同期增长 4.0%。 1-7 月生产企业新能源汽车销量 147.8 万辆，同比增长 2倍，已超过 2020 年全年水平，较 2019 年同期增长 1 倍， 占新车销量的10%，新能源车替代一部分燃油车市场的趋势较为明显。目前国内新能源车企已扎稳国内市场，特别是在基础设施较为完善的城市选择新能源车型已有较高性价比，因此新能源车的渗透率还将逐渐提升。细分市场方面，自主品牌更新速度较快，新车密集发布，反响较好的车型或将迎来超预期的销量。建议关注新能源产业链、新车发布频繁的乘用车标的等，如：长城汽车、杉杉股份、欣旺达、法拉电子、当升科技、中鼎股份……【点击查看全文】

电气设备：氢能未来已来冬奥契机剑指千亿区域产业 关注3股

投资策略：2021年8月16日，北京市经济和信息化局印发《北京市氢能产业发展实施方案(2021-2025年)》，以下简称“方案”。方案以冬奥会和冬残奥会重大示范工程为依托，实现氢能技术创新“从1到10”的跨越，京津冀区域规划2023年前累计实现产业链产业规模突破500亿元，2025年前累计突破1000亿元。国信电新观点：北京市在长期培育氢能产业链重大关键技术和孵化产业集群的基础上，接冬奥会契机通过政策大力推动京津冀协同发展，做大做强氢能产业规模。我们认为冬奥会以及京津冀协同一体化布局政策，吹响了氢能产业创新与商业化应用规模爆发的集结号，建议关注氢能全产业未来的技术发展和商业应用。当前重点关注积极探索绿氢解决方案的光伏龙头阳光电源、电力建设龙头中国电建……【点击查看全文】

食品饮料：关注增速较高的次高端酒企 看好6股

投资策略：白酒：我们认为白酒板块估值较春节前有显著下降，受资金偏好、市场风格等影响，短期估值提升压力较大，但白酒行业经营依旧稳定，部分增速较高的酒企依旧有很强的阿尔法。关注确定性强的高端白酒茅台、五粮液、泸州老窖，以及建议关注业绩增速高成长快的舍得酒业、水井坊、山西汾酒……【点击查看全文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心