8月18日晚间重要行业研究汇总(附股)

8月18日多家机构发布各大行业研究报告，以下是研报摘要，仅供投资者参考：

国防军工：细分赛道龙头配置正当时 关注7股

投资策略：板块估值：目前，中信国防军工指数PE-TTM为82.69倍，处于过去5年历史64.58%分位。申万国防军工指数PE-TTM为72.15倍，处于过去5年历史57.14%分位。考虑到军工行业当前的估值水平可由业绩的高增长消化，配置价值仍在。综合来看，我们认为：未来行业投资机会仍集中于武器装备、保障装备在“质”和“量”两个方面的提升。标的方面，关注宏达电子、紫光国微、中航光电、西部超导等上游军工电子及新材料核心标的，建议关注中简科技(现有客户优质，新拓市场可期)、航天电器(卡位核心、边际改善空间大)、振芯科技(模拟电路稀缺供应商，北斗芯片格局向好)、菲利华(行业地位好，向下游延伸带来增量)、复旦微电(FPGA高增长)……【点击查看研报原文】

食品饮料：白酒高端稳健次高端延续成长 关注9股

投资策略：酒类板块：高端白酒配置价值明显，次高端迎来中报预期短期博弈，但仍处向上周期，坚守成长龙头，继续关注贵州茅台、五粮液、泸州老窖、山西汾酒、酒鬼酒、今世缘、古井贡酒、洋河股份、水井坊、顺鑫农业、口子窖等。啤酒板块高端化继续加速，短期销量波动不改业绩向上趋势，关注重庆啤酒、珠江啤酒、华润啤酒、青岛啤酒等。特色酒饮板块：预调酒、能量饮料均为长坡好赛道，关注百润股份、东鹏饮料等。烘焙板块：人工成本、店铺租金上升背景下催化冷冻烘焙面团普及应用，赛道高景气，关注立高食品、南侨食品等。食品板块：下半年基数回归正常，关注底部子板块反转，休闲食品板块仍应围绕成长主线，关注渠道驱动，关注绝味食品、洽洽食品等。调味品：关注海天味业、千禾味业、中炬高新、天味食品、恒顺醋业等。乳制品：继续关注伊利股份、妙可蓝多、光明乳业、新乳业、蒙牛乳业等……【点击查看研报原文】

计算机行业：智能网联汽车爆发式增长 关注9股

投资策略： 智能网联汽车爆发式增长依然需要强化数据及网络安全管理。1)2021年Q1，L2级智能网联汽车的渗透率达到17.8%，相比2020年渗透率得到进一步提升，新能源车中的L2级智能网联汽车渗透率已经达到30.9%。虽然智能网联汽车是未来汽车产业链发展的主要方向，但是其发展也面临了巨大的安全风险，智能网联化汽车在运行过程中的数据安全、信息安全等问题日益凸显。2)随着智能网联汽车的快速发展，各地正在努力为其发展提供充分的法律保障，我国也先后制定了许多智能网联汽车运行的标准，早在今年4月12日，国家互联网信息办就发布了《汽车数据安全管理若干规定(征求意见稿)》，明确指出了汽车数据受监控的种类，制定了汽车数据运行的主要原则以及向境外发布的条件。由此看来，智能网联汽车的发展备受重视，数据安全问题需要高度关注。建议关注：云计算：微盟集团、用友网络、中国有赞、广联达；工业互联网：国联股份、中控技术、中望软件、深圳华强；IDC基础设施等：宝信软件、浪潮信息、光环新网；网安及医疗信息化：京东健康、阿里健康、平安好医生、奇安信、深信服；AIOT:漫步者、极米科技……【点击查看研报原文】

汽车行业：新能源汽车产销表现亮眼 关注7股

投资策略：新能源汽车同比实现大幅增长，淡季不淡。7月，新能源汽车产销分别完成28.4万辆和27.1万辆，同比分别增长1.7倍和1.6倍。动力电池7月装车量为17.4GWh，同比增长185.3%，环比增长14.2%。宁德时代、比亚迪和中航锂电位列装车量前三名。配置角度，因新能源汽车高景气度，汽车板块整体估值依旧维持高位，部分个股中报业绩有望超预期，值得配置，可重点关注特斯拉产业链、新能源汽车产业链和智能汽车产业链。从短期来看，目前处于暑期淡季行情，整体市场需求放缓，但随着下半年缺芯情况的逐步好转，汽车产销同环比有望稳步回升，因此维持行业“同步大市”的评级。7-8月建议重点关注个股：比亚迪(002594)、长城汽车(601633)、长安汽车(000625)、拓普集团(601689)、伯特利(603596)、三花智控(002050)、德赛西威(002920)……【点击查看研报原文】

电子行业：国内手机市场反弹小米发布多款新品 关注8股

投资策略：行业配置观点5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，2021年电子行业盈利端将加速增长，维持“关注”评级。消费电子方面，建议关注VR龙头制造商歌尔股份(002241.SZ)以及iPhone产业链核心标的立讯精密(002475.SZ)、鹏鼎控股(002938.SZ)等。半导体国产替代方面，建议关注晶圆代工领域中芯国际(0981.HK)等；设计领域具备核心竞争力的闻泰科技(600745.SH)、澜起科技(688008.SH)等；设备方面建议关注北方华创(002371.SZ)、中微公司(688012.SH)等。机器视觉领域建议关注天准科技(688003.SH)、矩子科技(300802.SZ)等。汽车电子方面，建议关注智能座舱公司华阳集团(002906.SZ)、摄像头企业舜宇光学科技(2382.HK)、联创电子(002036.SZ)以及车规级CIS供应商韦尔股份(603501.SH)等。LED方面建议关注下游显示龙头利亚德(300296.SZ)、LED芯片龙头三安光电(600703.SH)以及国内LED固晶机龙头新益昌(688383.SH)等……【点击查看研报原文】

机械行业：龙头企业价值优势凸显 关注5股

投资策略：工程机械领域，关注低估值的国内主机龙头三一重工、中联重科、徐工机械，另外，核心零部件国产替代正在加速推进，关注国产核心零部件龙头恒立液压；光伏设备领域，考虑到硅片设备领域未来持续上的行业景气以及硅片“赛道”自身的竞争格局，关注国内晶体生长设备龙头晶盛机电；锂电设备领域，重点关注行业扩产中重点受益的优质企业先导智能、杭可科技、利元亨、星云股份和先惠技术；缝纫设备领域，行业景气度持续提升，头部企业扩产加速，重点关注缝纫设备龙头杰克股份……【点击查看研报原文】

航空运输：疫情冲击或近尾声 关注5股

投资策略：本轮国内疫情扰动或近尾声，关注未来需求复苏：国内方面，截止8月16日新增本土确诊降至个位数，国家卫健委表示力争8月底前控制住当前疫情。目前疫苗接种持续推进，对变异毒株同样具备效用，预计随疫苗接种比例持续提升至群体免疫比例，国内航空需求有望实现复苏。国际方面，基于对输入病例以及变异毒株的谨慎考量，预期短期内国际航线供需仍然保持低位运行，同时海外各主要经济体新冠疫苗接种持续推进，关注未来国际航班管控政策拐点。投资建议：本轮国内疫情扰动或近尾声，静待疫情过后国内需求复苏，重点关注低成本航空春秋航空；具备高品质航线的中国国航(将显著受益公务出行回升)；国内线占比高，业绩弹性大的南方航空；区位优势明显的东方航空；关注支线航空华夏航空……【点击查看研报原文】

（文章来源：东方财富研究中心）

文章来源：东方财富研究中心