中小银行处置不良边界在哪？

证券时报记者 段久惠

尽管商业银行二季度不良贷款率较上季度末又下降了0.05个百分点，但商业银行处置不良的渠道和方式并不多，尤其是一些中小银行。

我们首先从二季度商业银行不良延续下降原因来看，这一方面得益于上半年总体经济回暖带动，另一方面是银行业持续加大力度处置不良所致。尽管如此，部分中小银行在定增募集说明书中披露的经营情况、资产质量变化，依然让人有一些隐忧。

一方面，相比处于长三角、珠三角经济带的银行，一些内陆地区的城农商行由于资源禀赋、经营状况、治理水平等不一样，面临的不良风险处置压力也不尽相同。不难想象，进入四季度末，这一压力也将更加显现。

另一方面，相比以往，在今年的信贷资产风险控制上，肉眼可见的还有两个“新变量”。首先，从去年疫情开始，一些银行针对小微企业补贴、延期还本付息等金融惠民举措，都将在今年年底到期。随着政策窗口期的过去，叠加近期疫情反复，多地区、多行业面临较为复杂的局面，信用风险的不确定性因素增多。其次，来自房地产行业经营环境的变化。半年报里已有股份行的资产减值准备计提金额明显提升，这不排除就是部分涉房贷款不良所致。

或许正是因为这些，央行近日发布的《货币政策执行报告》中就提出，要加大银行体系不良资产核销力度，分类施策补充中小银行资本。今年以来，监管层屡次发声强调，要积极应对、防范不良资产集中反弹。

而银行选择定增搭售不良，显然实属无奈。虽然不良资产产生的地域、主体、法律状态、债务本息、资产情况等都需要深度尽调，而且有的不良资产打折厉害，但相比直接转让给AMC，这类方式可以通过和潜在股东谈判、提高不良资产处置收益。

除了存在资质良莠不齐的现实背景，中小银行补充资本和消化不良的渠道仍然较为单一。一是中小银行资本债对优质股东缺乏吸引力，增资难；二是监管出台的不良贷款转让试点，目前仅适用于国有大行和股份制银行。

但是，中小银行作为我国金融体系重要组成部分，也是防范化解系统性金融风险的关键环节，做好不良风险化解、实现健康可持续发展的重要性不言而喻。包括郑州银行董事长王天宇在内的不少业界人士就多次公开呼吁，亟待拓宽中小银行不良资产处置渠道，放宽不良资产处置市场化准入标准，给予中小银行部分不良资产处置自主权等等。

（董云龙 ）